中華人民共和國期貨和衍生品法釋義

目　錄
第一章　總則1
【第 一 條】 立法宗旨1
【第 二 條】 調(diào)整范圍4
【第 三 條】 期貨交易和衍生品交易的界定8
【第 四 條】 期貨市場的功能13
【第 五 條】 防范系統(tǒng)性風(fēng)險16
【第 六 條】 “三公”原則和禁止欺詐18
【第 七 條】 自愿、有償、誠實信用的原則20
【第 八 條】 期貨和衍生品市場監(jiān)管體制21
【第 九 條】 行業(yè)協(xié)會自律25
【第 十 條】 對期貨業(yè)的審計監(jiān)督26
第二章　期貨交易和衍生品交易27
【第十一條】 期貨交易場所和交易方式27
【第十二條】 市場操縱31
【第十三條】 內(nèi)幕交易38
【第十四條】 內(nèi)幕信息39
【第十五條】 內(nèi)幕信息知情人45
【第十六條】 編造、傳播虛假信息47
【第十七條】 品種注冊制48
【第十八條】 賬戶實名制52
【第十九條】 入場交易資質(zhì)53
【第二十條】 交易指令 54
【第二十一條】 程序化交易 55
【第二十二條】 保證金制度 57
【第二十三條】 持倉限額 62
【第二十四條】 實際控制關(guān)系報備 64
【第二十五條】 交易收費 65
【第二十六條】 交易終局性 66
【第二十七條】 交易報告 67
【第二十八條】 禁止特定資金交易 68
【第二十九條】 禁止的交易行為報告義務(wù) 69
【第三十條】 場所、交易規(guī)則審批 70
【第三十一條】 機(jī)構(gòu)展業(yè)審批 71
【第三十二條】 單一協(xié)議 73
【第三十三條】 主協(xié)議備案 76
【第三十四條】 履約保障 78
【第三十五條】 終止凈額結(jié)算 81
【第三十六條】 衍生品交易報告庫 85
【第三十七條】 集中清算 88
【第三十八條】 場外衍生品監(jiān)管 91
第三章　期貨結(jié)算與交割 93
【第三十九條】 當(dāng)日無負(fù)債結(jié)算制度 93
【第四十條】 期貨市場保證金存管的風(fēng)險隔離 97
【第四十一條】 追加保證金、強(qiáng)行平倉 103
【第四十二條】 期貨交易違約情形的處理 108
【第四十三條】 結(jié)算擔(dān)保資金的執(zhí)行豁免制度 111
【第四十四條】 合約的交割、行權(quán) 113
【第四十五條】 期貨合約的交割方式 115
【第四十六條】 期貨交易的實物交割 118
【第四十七條】 交割違約119
【第四十八條】 分級結(jié)算制度120
第四章　期貨交易者123
【第四十九條】 期貨交易者的概念和交易方式123
【第五十條】 期貨交易者適當(dāng)性125
【第五十一條】 期貨交易者分類制度130
【第五十二條】 機(jī)構(gòu)交易者的內(nèi)部控制和風(fēng)險控制制度133
【第五十三條】 期貨從業(yè)人員進(jìn)行期貨交易的禁止性規(guī)定134
【第五十四條】 交易者信息查詢制度136
【第五十五條】 期貨市場機(jī)構(gòu)及其工作人員的保密義務(wù)137
【第五十六條】 糾紛調(diào)解制度138
【第五十七條】 期貨代表人訴訟制度139
【第五十八條】 期貨交易者保障基金制度141
第五章　期貨經(jīng)營機(jī)構(gòu)145
【第五十九條】 期貨經(jīng)營機(jī)構(gòu)的定義145
【第六十條】 期貨公司設(shè)立條件、程序的規(guī)定146
【第六十一條】 期貨公司的名稱150
【第六十二條】 期貨公司的變更150
【第六十三條】 期貨公司的業(yè)務(wù)152
【第六十四條】 期貨公司董事、監(jiān)事、高級管理人員的任職條件和
　　　　　　　 備案管理156
【第六十五條】 期貨經(jīng)營機(jī)構(gòu)依法經(jīng)營與內(nèi)部控制157
【第六十六條】 期貨經(jīng)營機(jī)構(gòu)接受交易者委托159
【第六十七條】 期貨經(jīng)營機(jī)構(gòu)公平對待所管理的不同交易者資產(chǎn)161
【第六十八條】 期貨經(jīng)營機(jī)構(gòu)不得違反規(guī)定提供融資或者擔(dān)保、對外擔(dān)保162
【第六十九條】 期貨經(jīng)營機(jī)構(gòu)從業(yè)人員的任職條件、禁止行為和職務(wù)行為的
　　　　　　　責(zé)任承擔(dān)164
【第七十條】 期貨經(jīng)營機(jī)構(gòu)持續(xù)性經(jīng)營規(guī)則 165
【第七十一條】 期貨經(jīng)營機(jī)構(gòu)及其主要股東、實際控制人、其他關(guān)聯(lián)人報送和
　　　　　　　 提供有關(guān)信息、資料的義務(wù) 166
【第七十二條】 期貨經(jīng)營機(jī)構(gòu)重大事件書面報告義務(wù) 168
【第七十三條】 對不符合持續(xù)性經(jīng)營規(guī)則或者出現(xiàn)經(jīng)營風(fēng)險期貨經(jīng)營機(jī)構(gòu)的
　　　　　　　 監(jiān)督管理措施 169
【第七十四條】 期貨經(jīng)營機(jī)構(gòu)風(fēng)險處置措施 172
【第七十五條】 對虛假出資、抽逃出資的期貨經(jīng)營機(jī)構(gòu)的股東的監(jiān)督管理
　　　　　　　 措施 174
【第七十六條】 期貨經(jīng)營機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)許可證的注銷 175
【第七十七條】 對期貨經(jīng)營機(jī)構(gòu)的審計或評估 177
【第七十八條】 禁止期貨經(jīng)營機(jī)構(gòu)損害交易者利益 178
第六章　期貨交易場所 182
【第七十九條】 公共利益優(yōu)先 182
【第八十條】 設(shè)立、章程的批準(zhǔn) 184
【第八十一條】 交易所名稱的使用 190
【第八十二條】 組織形式 191
【第八十三條】 業(yè)務(wù)規(guī)則效力 196
【第八十四條】 負(fù)責(zé)人資格 199
【第八十五條】 交易所職責(zé) 201
【第八十六條】 收益使用 203
【第八十七條】 緊急措施 204
【第八十八條】 行情所有權(quán) 206
【第八十九條】 突發(fā)性事件處置及取消交易 209
【第九十條】 交易所民事責(zé)任豁免 212
第七章　期貨結(jié)算機(jī)構(gòu) 215
【第九十一條】 期貨結(jié)算機(jī)構(gòu)的法律地位 215
【第九十二條】 期貨結(jié)算機(jī)構(gòu)的設(shè)立條件217
【第九十三條】 期貨結(jié)算機(jī)構(gòu)的中央對手方法律地位218
【第九十四條】 期貨結(jié)算機(jī)構(gòu)的職責(zé)221
【第九十五條】 期貨結(jié)算機(jī)構(gòu)的章程與業(yè)務(wù)規(guī)則223
【第九十六條】 流動性管理制度224
【第九十七條】 獨立期貨結(jié)算機(jī)構(gòu)和證券結(jié)算機(jī)構(gòu)準(zhǔn)用規(guī)定225
第八章　期貨服務(wù)機(jī)構(gòu)227
【第九十八條】 期貨服務(wù)機(jī)構(gòu)的活動準(zhǔn)則和監(jiān)管模式227
【第九十九條】 期貨服務(wù)機(jī)構(gòu)的義務(wù)和責(zé)任228
【第　一　百　條】 交割庫的概念、義務(wù)和責(zé)任229
【第一百零一條】 信息技術(shù)服務(wù)機(jī)構(gòu)的義務(wù)和責(zé)任231
第九章　期貨業(yè)協(xié)會234
【第一百零二條】 期貨業(yè)協(xié)會的性質(zhì)234
【第一百零三條】 期貨業(yè)協(xié)會的權(quán)力機(jī)構(gòu)、章程和理事會236
【第一百零四條】 期貨業(yè)協(xié)會的具體職責(zé)238
第十章　監(jiān)督管理243
【第一百零五條】 行政監(jiān)管職責(zé)243
【第一百零六條】 履職手段248
【第一百零七條】 執(zhí)法人員、證件254
【第一百零八條】 行為準(zhǔn)則255
【第一百零九條】 配合監(jiān)管義務(wù)、信息共享256
【第一百一十條】 舉報人制度260
【第一百一十一條】 行政公開261
【第一百一十二條】 當(dāng)事人承諾制度262
【第一百一十三條】 誠信檔案264
【第一百一十四條】 刑事、監(jiān)察移送265
【第一百一十五條】 市場監(jiān)測監(jiān)控267
【第一百一十六條】 風(fēng)險準(zhǔn)備金 268
【第一百一十七條】 信息保存 270
第十一章　跨境交易與監(jiān)管協(xié)作 272
【第一百一十八條】 跨境直接接入服務(wù)注冊制度 272
【第一百一十九條】 境外產(chǎn)品以境內(nèi)價格掛鉤結(jié)算 276
【第一百二十條】 跨境期貨經(jīng)營機(jī)構(gòu)的注冊要求 276
【第一百二十一條】 境外駐華代表機(jī)構(gòu)經(jīng)營禁止 279
【第一百二十二條】 期貨市場跨境營銷、推介及招攬許可制度 280
【第一百二十三條】 跨境監(jiān)管 281
【第一百二十四條】 跨境監(jiān)管合作 282
第十二章　法律責(zé)任 287
【第一百二十五條】 操縱期貨或者衍生品市場的法律責(zé)任 288
【第一百二十六條】 內(nèi)幕交易、泄露內(nèi)幕信息的法律責(zé)任 299
【第一百二十七條】 編造、傳播虛假信息或者誤導(dǎo)性信息；虛假陳述或者
　　　　　　　 　　信息誤導(dǎo)；傳播媒介及其工作人員違法進(jìn)行期貨交易的
　　　　　　　 　　法律責(zé)任 305
【第一百二十八條】 出借賬戶或借用他人賬戶的法律責(zé)任 311
【第一百二十九條】 違規(guī)程序化交易的法律責(zé)任 313
【第一百三十條】 未報告有關(guān)重大事項的法律責(zé)任 314
【第一百三十一條】 禁止參與期貨交易的人員參與期貨交易的法律責(zé)任 315
【第一百三十二條】 非法設(shè)立期貨公司或者未經(jīng)核準(zhǔn)從事期貨相關(guān)業(yè)務(wù)的法律
　　　　　　　 　　責(zé)任 317
【第一百三十三條】 騙取期貨業(yè)務(wù)許可的法律責(zé)任 320
【第一百三十四條】 期貨經(jīng)營機(jī)構(gòu)違法違規(guī)經(jīng)營的法律責(zé)任 322
【第一百三十五條】 期貨經(jīng)營機(jī)構(gòu)違反投資者適當(dāng)性管理規(guī)定、違規(guī)從事經(jīng)紀(jì)
　　　　　　　 　　業(yè)務(wù)、損害交易者利益的法律責(zé)任 326
【第一百三十六條】 非法設(shè)立期貨交易場所、期貨結(jié)算機(jī)構(gòu)；非法組織期貨、
　衍生品交易及其結(jié)算活動的法律責(zé)任331
【第一百三十七條】 期貨交易場所、期貨結(jié)算機(jī)構(gòu)違法違規(guī)的法律責(zé)任335
【第一百三十八條】 違法發(fā)布價格預(yù)測信息的法律責(zé)任336
【第一百三十九條】 期貨服務(wù)機(jī)構(gòu)未按照要求提供相關(guān)資料的法律責(zé)任337
【第一百四十條】 期貨服務(wù)機(jī)構(gòu)未勤勉盡責(zé)的法律責(zé)任338
【第一百四十一條】 交割庫違法違規(guī)的法律責(zé)任342
【第一百四十二條】 信息技術(shù)服務(wù)機(jī)構(gòu)提供服務(wù)未報備案、違規(guī)提供服務(wù)的
　　　　　　　 　　法律責(zé)任344
【第一百四十三條】 未按照規(guī)定提取、管理和使用風(fēng)險準(zhǔn)備金的法律責(zé)任345
【第一百四十四條】 未按照規(guī)定保存有關(guān)文件和資料；泄露、隱匿、偽造、
　　　　　　　 　　篡改或者毀損有關(guān)文件資料的法律責(zé)任347
【第一百四十五條】 境外機(jī)構(gòu)違規(guī)開展業(yè)務(wù)的法律責(zé)任350
【第一百四十六條】 境內(nèi)單位或者個人委托無業(yè)務(wù)資格機(jī)構(gòu)從事境外期貨交易
　　　　　　　 　　的法律責(zé)任352
【第一百四十七條】 境外代表機(jī)構(gòu)及其工作人員違法從事經(jīng)營活動的法律
　　　　　　　 　　責(zé)任353
【第一百四十八條】 境外機(jī)構(gòu)未經(jīng)批準(zhǔn)從事期貨市場營銷、推介以及招攬
　　　　　　　 　　活動；未經(jīng)批準(zhǔn)為境外期貨交易場所從事期貨市場營銷、
　　　　　　　 　　推介以及活動的法律責(zé)任354
【第一百四十九條】 拒絕、阻礙監(jiān)督檢查、調(diào)查的法律責(zé)任355
【第一百五十條】 期貨市場禁入措施359
【第一百五十一條】 期貨和衍生品市場的行政處罰權(quán)361
【第一百五十二條】 國務(wù)院期貨監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)或者國務(wù)院授權(quán)的部門的工作
　　　　　　　 　　人員瀆職的法律責(zé)任363
【第一百五十三條】 刑事責(zé)任365
【第一百五十四條】 民事賠償優(yōu)先365
第十三章　附則367
【第一百五十五條】 施行日期367
附錄 369
附錄一　中華人民共和國期貨和衍生品法 371
附錄二　《中華人民共和國期貨和衍生品法》三次審議時有關(guān)說明和
　　　　報告 392
附錄三　常用期貨術(shù)語 402
附錄四　《中華人民共和國期貨和衍生品法》和《期貨交易管理條例》
　　　　條文對照表 406
附錄五　《中華人民共和國期貨和衍生品法》歷次審議稿條文
　　　　對照表 406