融資戰(zhàn)略：股權(quán)設(shè)計+并購策略+上市管理

第1 部分　股權(quán)設(shè)計 
第1章　股權(quán)設(shè)計：如何吸引投資者進入 
1.1 股權(quán)設(shè)計關(guān)鍵點 
1.1.1 公司發(fā)展離不開股權(quán)設(shè)計
1.1.2 舊時代股權(quán)vs新時代股權(quán) 
1.1.3 股權(quán)設(shè)計等于筑巢引鳳嗎 
1.1.4 重視合伙利益 
1.2 股權(quán)設(shè)計五大敗局 
1.2.1 群龍無首：創(chuàng)始人的股權(quán)過少 
1.2.2 小股稱王：權(quán)責(zé)分配出現(xiàn)問題 
1.2.3 按資入股：沒有完善的股權(quán)評價 
1.2.4 形神分離：妥善應(yīng)對影子股東 
1.2.5 刻舟求劍：設(shè)置變量的重要性 
1.3 股權(quán)設(shè)計經(jīng)典案例分析 
1.3.1 西少爺：股權(quán)架構(gòu)為何變成“炸彈” 
1.3.2 “羅輯思維”：前期股權(quán)分配出現(xiàn)差錯 
1.3.3 真功夫：股權(quán)五五分的危害 
第2章　把握控制權(quán)：占據(jù)優(yōu)勢地位
2.1 3 個層面的控制權(quán) 
2.1.1 股權(quán)層面的控制權(quán) 
2.1.2 董事會層面的控制權(quán) 
2.1.3 投資者層面的控制權(quán) 
2.2 不可不知的股權(quán)生命線 
2.2.1 持股67%：控制權(quán) 
2.2.2 持股51%：相對控制權(quán) 
2.2.3 持股34%：一票否決權(quán) 
2.2.4 持股30%：上市公司要約收購線 
2.2.5 持股20%：重大同業(yè)競爭警示線 
2.2.6 持股10%：臨時會議權(quán) 
2.2.7 持股5%：重大股權(quán)變動警示線 
2.2.8 持股3%：臨時提案權(quán) 
2.2.9 持股1%：代位訴訟權(quán) 
2.3 如何牢牢把握控制權(quán) 
2.3.1 委托投票權(quán)
2.3.2 一致行動人
2.3.3 通過有限合伙持股
第3章　股權(quán)估值：影響融資金額 
3.1 相對估值 
3.1.1 可比公司法 
3.1.2 可比交易法 
3.1.3 貼現(xiàn)現(xiàn)金流法 
3.2 標準計算估值 
3.2.1 市盈率計算法
3.2.2 現(xiàn)金流量折算法 
3.2.3 銷售額計算法 
3.2.4 資產(chǎn)計算法 
3.3 影響股權(quán)估值的因素 
3.3.1 影響股權(quán)估值的4 個要素 
3.3.2 各發(fā)展階段的股權(quán)估值影響因素
第4章　商業(yè)計劃書或白皮書撰寫實戰(zhàn) 
4.1 商業(yè)計劃書的價值與內(nèi)容 
4.1.1 商業(yè)計劃書的3 大價值 
4.1.2 市場：需求預(yù)測與容量
4.1.3 創(chuàng)始人及其團隊 
4.1.4 產(chǎn)品／服務(wù)：解決用戶痛點
4.1.5 商業(yè)模式：如何賺更多的錢 
4.1.6 競爭分析：對手 巨頭 優(yōu)勢與劣勢
4.1.7 里程碑數(shù)據(jù)：用戶和運營是基礎(chǔ) 
4.1.8 融資金額：具體到數(shù)值和幣種 
4.1.9 財務(wù)規(guī)劃：資金使用情況 
4.2 投資者關(guān)注什么 
4.2.1 核心回報：估值產(chǎn)生巨大增長 
4.2.2 股權(quán)比例：與投資者出資多少掛鉤 
4.2.3 收益分配：保證雙方的共同利益 
4.2.4 退出機制：方式、條件、規(guī)劃 
第5章　選擇投資人：與合拍的朋友“玩” 
5.1 如何選擇投資人 
5.1.1 名氣不重要，資源關(guān)鍵 
5.1.2 對公司所處行業(yè)有一定了解 
5.1.3 品行端正 
5.1.4 具備一定的前瞻性 
5.2 如何與投資者接觸 
5.2.1 入駐孵化器或者聯(lián)合辦公場地 
5.2.2 通過人脈資源引薦 
5.2.3 找優(yōu)質(zhì)的融資平臺 
5.2.4 抓住社交媒體上的投資者 
5.3 迅速搞定投資者的秘訣 
5.3.1 用實力說話，不斷推銷自己 
5.3.2 拿出有吸引力的商業(yè)計劃書 
5.3.3 重視投資者的利益，表達誠意 
第6章　投資協(xié)議：核心條款清單 
6.1 交易結(jié)構(gòu)條款 
6.1.1 估值條款 
6.1.2 投資額度 
6.1.3 交割條件 
6.1.4 蘇寧與家樂福的交易結(jié)構(gòu)條款 
6.2 先決條件條款 
6.2.1 未落實事項 
6.2.2 可能產(chǎn)生變動的因素 
第2 部分　并購策略 
第7章　公司并購：擴大規(guī)模的必經(jīng)之路 
7.1 并購中的公司債務(wù)問題
7.1.1 財務(wù)杠桿
7.1.2 債務(wù)融資的戰(zhàn)略意義 
7.2 常見的并購行為
7.2.1 協(xié)議并購：風(fēng)險與成本較低
7.2.2 要約收購：主要內(nèi)容 整體程序 
7.2.3 競價并購：有自己的特點 
7.2.4 股權(quán)重組：股權(quán)轉(zhuǎn)讓 增資擴股 
7.2.5 托管重組：資產(chǎn)所有權(quán)與經(jīng)營權(quán)分離
7.2.6 債務(wù)重組：遵循平等、自愿原則 
7.3 六步完成公司并購 
7.3.1 確定并購戰(zhàn)略 
7.3.2 選擇合適的并購目標
7.3.3 預(yù)測和明確并購時機 
7.3.4 對并購目標進行審查 
7.3.5 做好實施過程中的工作 
7.3.6 終的資源整合 
第8章　并購方案：多輸出干貨 
8.1 如何判斷并購的價值 
8.1.1 從買方視角判斷并購的價值 
8.1.2 從賣方視角判斷并購的價值 
8.2 并購方案的橫縱向切入點 
8.2.1 橫向一體化：原因 基本準則
8.2.2 縱向一體化：整合上下游 
8.2.3 案例解析：沃爾瑪?shù)囊惑w化戰(zhàn)略 
8.3 并購關(guān)鍵條款及方案 
8.3.1 估價條款及方案 
8.3.2 價格調(diào)整條款及方案 
8.3.3 價款支付條款及方案
8.3.4 基準日的選擇 
8.3.5 承諾與保證條款 
第9章　盡職調(diào)查：對目標公司的客觀判斷
9.1 盡職調(diào)查的范圍
9.1.1 財務(wù)信息調(diào)查：財務(wù)報表的真實性核實 
9.1.2 法律信息調(diào)查：掌握4 大關(guān)鍵點
9.1.3 業(yè)務(wù)信息調(diào)查：產(chǎn)品市場與經(jīng)營現(xiàn)狀 
9.2 盡職調(diào)查的方法 
9.2.1 收集書面資料：核對原件 
9.2.2 相關(guān)人員訪談：確保訪談資料真實可靠
9.2.3 現(xiàn)場考察：確認實物與證照的一致性 
9.2.4 網(wǎng)絡(luò)查詢：年報、行業(yè)地位、趨勢、被執(zhí)行人信息查詢等
第10章　并購執(zhí)行：合法、合規(guī)、合理
10.1 撰寫并購執(zhí)行中涉及的法律文件的注意事項 
10.1.1 撰寫并購可行性分析報告的注意事項
10.1.2 撰寫并購合同的注意事項
10.2 保密協(xié)議
10.2.1 保密協(xié)議范例 
10.2.2 核心要點解析 
10.3 并購的執(zhí)行 
10.3.1 簽署法律文件：并購意向書 
10.3.2 股權(quán)變更：表決、交割、修改章程、變更登記、公告
10.3.3 股權(quán)交割的相關(guān)規(guī)定 
第3 部分　上市管理 
第11章　上市攻略：流程 被否原因 
11.1 上市的基本流程 
11.1.1 前期準備：設(shè)小組，選中介
11.1.2 改制
11.1.3 進入輔導(dǎo)期
11.1.4 刊登招股說明書 
11.1.5 進行詢價與路演
11.1.6 刊登上市公告書并上市交易
11.2 上市請求為什么會被否 
11.2.1 觸碰了上市的5 大紅線 
11.2.2 其他可能出現(xiàn)的被否原因 
第12章　上市風(fēng)險規(guī)避：別讓錯誤操作毀了公司
12.1 做好信息披露工作 
12.1.1 信息披露的基本內(nèi)容
12.1.2 信息披露的5 大原則 
12.2 謹慎防范內(nèi)幕交易
12.2.1 常見的3 類內(nèi)幕交易 
12.2.2 內(nèi)幕交易者面臨的法律責(zé)任
12.2.3 短線交易限制：對象 時間 
12.2.4 敏感期交易相關(guān)事項
12.3 針對上市公司的監(jiān)管機制 
12.3.1 針對上市公司的5 大監(jiān)管機制 
12.3.2 如何處理違規(guī)的上市公司