互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險管理

1　緒論1
　1.1　研究背景1
　1.2　研究目的和意義7
　　1.2.1　研究目的7
　　1.2.2　研究意義8
　1.3　研究思路與方法9
　　1.3.1　研究思路9
　　1.3.2　研究方法9
　1.4　研究內(nèi)容和結(jié)構(gòu)安排10

2　研究綜述12
　2.1　互聯(lián)網(wǎng)金融的產(chǎn)生、發(fā)展及趨勢12
　　2.1.1　互聯(lián)網(wǎng)金融的定義與特征12
　　2.1.2　互聯(lián)網(wǎng)金融的產(chǎn)生與發(fā)展13
　2.2　互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險的表現(xiàn)、特征及生成16
　　2.2.1　傳統(tǒng)金融風(fēng)險管理及相關(guān)理論16
　　2.2.2　互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險的表現(xiàn)與特征17
　　2.2.3　互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險生成與構(gòu)成17
　　2.2.4　評述19
　2.3　互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險監(jiān)管制度:架構(gòu)與問題19
　　2.3.1　金融風(fēng)險監(jiān)管制度相關(guān)理論研究19
　　2.3.2　互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險監(jiān)管制度相關(guān)研究20
　　2.3.3　評述21
　2.4　典型互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)態(tài)風(fēng)險監(jiān)管機制研究22
　　2.4.1　網(wǎng)絡(luò)銀行23
　　2.4.2　P2P網(wǎng)絡(luò)借貸23
　　2.4.3　第三方支付24__
　　2.4.4　眾籌25
　　2.4.5　評述26
　2.5　互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險監(jiān)測方法與技術(shù)26
　　2.5.1　金融風(fēng)險一般監(jiān)測方法與技術(shù)26
　　2.5.2　互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險監(jiān)測方法與技術(shù)28
　　2.5.3　評述29
　2.6　文獻的總體性評價30

3　互聯(lián)網(wǎng)金融及其風(fēng)險概述31
　3.1　互聯(lián)網(wǎng)金融概述31
　　3.1.1　互聯(lián)網(wǎng)金融的界定31
　　3.1.2　互聯(lián)網(wǎng)金融的譜系結(jié)構(gòu)33
　　3.1.3　互聯(lián)網(wǎng)金融的功能35
　　3.1.4　互聯(lián)網(wǎng)金融的特征40
　3.2　互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險概述44
　　3.2.1　互聯(lián)網(wǎng)金融的風(fēng)險特征45
　　3.2.2　互聯(lián)網(wǎng)金融的風(fēng)險類型46

4　互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險監(jiān)管的制度框架體系56
　4.1　互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險監(jiān)管的框架56
　　4.1.1　監(jiān)管的目標(biāo):保護消費者與維護金融穩(wěn)定57
　　4.1.2　監(jiān)管的主體:單一監(jiān)管與多元監(jiān)管58
　　4.1.3　監(jiān)管的對象:機構(gòu)監(jiān)管和功能監(jiān)管59
　　4.1.4　監(jiān)管的內(nèi)容:審慎監(jiān)管和行為監(jiān)管60
　　4.1.5　監(jiān)管的方法:數(shù)字金融監(jiān)管61
　4.2　國外互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管政策62
　　4.2.1　美國的互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管政策62
　　4.2.2　英國的互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管政策64
　　4.2.3　歐盟的互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管政策65
　4.3　我國互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管66
　　4.3.1　我國對互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)態(tài)的監(jiān)管政策66
　　4.3.2　我國互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管與國外的差異70
　4.4　我國互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的基本框架73
　　4.4.1　互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管組織體系73
　　4.4.2　互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管法律體系74
　　4.4.3　建立互聯(lián)網(wǎng)金融自律監(jiān)管體系74
　　4.4.4　建立完善的互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管協(xié)同體系75

5　P2P網(wǎng)絡(luò)借貸信用風(fēng)險的形成機理76
　5.1　P2P網(wǎng)絡(luò)借貸的信用風(fēng)險76
　　5.1.1　信用風(fēng)險的概念界定76
　　5.1.2　信用風(fēng)險的典型特征77
　　5.1.3　P2P網(wǎng)絡(luò)借貸信用風(fēng)險及其典型特征78
　5.2　P2P網(wǎng)絡(luò)借貸信用風(fēng)險的形成機理80
　　5.2.1　P2P網(wǎng)絡(luò)借貸中的逆向選擇80
　　5.2.2　P2P網(wǎng)絡(luò)借貸中的道德風(fēng)險82
　5.3　P2P網(wǎng)絡(luò)借貸信用風(fēng)險形成的外部影響因素86
　　5.3.1　平臺信用風(fēng)險管理有效性不足86
　　5.3.2　外部配套措施不完善87

6　P2P網(wǎng)絡(luò)借貸信用風(fēng)險識別指標(biāo)體系構(gòu)建90
　6.1　基于借款人社會資本的P2P網(wǎng)絡(luò)借貸信用風(fēng)險甄別與分離機制90
　　6.1.1　P2P網(wǎng)絡(luò)借貸中的借款人社會資本90
　　6.1.2　借款人社會資本下的P2P網(wǎng)絡(luò)借貸信用風(fēng)險甄別機制91
　　6.1.3　借款人社會資本下的P2P網(wǎng)絡(luò)借貸信用風(fēng)險分離機制94
　　6.1.4　借款人社會資本特征與P2P網(wǎng)絡(luò)借貸信用風(fēng)險評價102
　6.2　P2P網(wǎng)絡(luò)借貸信用風(fēng)險識別指標(biāo)體系建立原則與典型特征103
　　6.2.1　指標(biāo)體系建立原則103
　　6.2.2　指標(biāo)體系典型特征104
　6.3　P2P網(wǎng)絡(luò)借貸信用風(fēng)險識別指標(biāo)的初選105
　　6.3.1　識別指標(biāo)初選106
　　6.3.2　主要指標(biāo)分析109
　6.4　樣本數(shù)據(jù)獲取與預(yù)處理112
　　6.4.1　樣本數(shù)據(jù)獲取112
　　6.4.2　基于主成分分析的指標(biāo)特征提取113
　　6.4.3　樣本數(shù)據(jù)預(yù)處理114
　6.5　P2P網(wǎng)絡(luò)借貸信用風(fēng)險識別指標(biāo)篩選與特征提取116

7　基于動態(tài)支持向量機的P2P網(wǎng)絡(luò)借貸信用風(fēng)險評估124
　7.1　支持向量機算法及其工作原理124
　7.2　基于支持向量機集成的P2P網(wǎng)絡(luò)借貸信用風(fēng)險評估模型構(gòu)建128
　7.3　支持向量機核函數(shù)的參數(shù)影響及尋優(yōu)129
　　7.3.1　支持向量機的參數(shù)影響130
　　7.3.2　支持向量機的參數(shù)尋優(yōu)130
　7.4　P2P網(wǎng)絡(luò)借貸信用風(fēng)險評估實證檢驗131
　　7.4.1　非均衡數(shù)據(jù)處理131
　　7.4.2　實證結(jié)果分析132
　　7.4.3　靜態(tài)支持向量機模型的局限性135
　7.5　基于動態(tài)支持向量機的P2P網(wǎng)絡(luò)借貸信用風(fēng)險評估136
　　7.5.1　支持向量機動態(tài)訓(xùn)練算法工作原理137
　　7.5.2　基于多樣本動態(tài)支持向量機的P2P網(wǎng)絡(luò)借貸信用風(fēng)險評估141

8　基于大數(shù)據(jù)的P2P網(wǎng)絡(luò)借貸信用風(fēng)險監(jiān)測147
　8.1　大數(shù)據(jù)環(huán)境下P2P網(wǎng)絡(luò)借貸信用風(fēng)險監(jiān)測147
　　8.1.1　大數(shù)據(jù)征信的典型特征148
　　8.1.2　大數(shù)據(jù)分析對于P2P網(wǎng)絡(luò)借貸信用風(fēng)險監(jiān)測的現(xiàn)實意義150
　8.2　基于大數(shù)據(jù)分析的P2P網(wǎng)絡(luò)借貸信用風(fēng)險監(jiān)測系統(tǒng)要素151
　　8.2.1　P2P網(wǎng)絡(luò)借貸信用風(fēng)險監(jiān)測中的大數(shù)據(jù)分類與處理151
　　8.2.2　P2P網(wǎng)絡(luò)借貸信用風(fēng)險評價的引擎選擇153
　8.3　基于Spark的P2P網(wǎng)絡(luò)借貸信用風(fēng)險監(jiān)測架構(gòu)設(shè)計156
　　8.3.1　P2P網(wǎng)絡(luò)借貸信用風(fēng)險評價整體架構(gòu)157
　　8.3.2　P2P網(wǎng)絡(luò)借貸信用風(fēng)險評價關(guān)鍵環(huán)節(jié)分析159

9　研究結(jié)論與展望166
　9.1　主要研究結(jié)論166
　9.2　研究展望168

附錄　P2P網(wǎng)絡(luò)借貸借款人信用風(fēng)險評估指標(biāo)研究調(diào)查問卷170
參考文獻172