財(cái)務(wù)管理理論與實(shí)務(wù)（第3版）

第１章　總論 ………………………………… １
　１.１　財(cái)務(wù)管理的對(duì)象和內(nèi)容………………… ２
　?。?１.１　財(cái)務(wù)管理的對(duì)象———資金運(yùn)動(dòng)及其體現(xiàn)的財(cái)務(wù)關(guān)系………………… ２
　　１.１.２　財(cái)務(wù)管理的內(nèi)容…………………… ３
　?。?１.３　財(cái)務(wù)關(guān)系…………………………… ４
　１.２　財(cái)務(wù)管理目標(biāo)及其社會(huì)責(zé)任…………… ８
　?。?２.１　財(cái)務(wù)管理目標(biāo)……………………… ８
　　１.２.２　財(cái)務(wù)管理目標(biāo)與社會(huì)責(zé)任 ……… １３
?。?３　財(cái)務(wù)管理體制概述 …………………… １４
　　１.３.１　企業(yè)組織形式 …………………… １４
　?。?３.２　財(cái)務(wù)管理體制 …………………… １８
　?。?３.３　財(cái)務(wù)管理組織 …………………… １９
　　１.３.４　企業(yè)資金集中管理模式 ………… ２０
　?。?３.５　企業(yè)財(cái)務(wù)管理與財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)的職責(zé) ……………………………… ２１
?。?４　財(cái)務(wù)管理的環(huán)節(jié) ……………………… ２１
?。?５　財(cái)務(wù)管理的環(huán)境 ……………………… ２２
　　１.５.１　政治環(huán)境 ………………………… ２２
　?。?５.２　法律環(huán)境 ………………………… ２２
　?。?５.３　經(jīng)濟(jì)環(huán)境 ………………………… ２３
　　１.５.４　金融市場(chǎng)環(huán)境 …………………… ２４
　?。?５.５　其他外部環(huán)境 …………………… ２５
　習(xí)題…………………………………………… ２５
第２章　財(cái)務(wù)管理基礎(chǔ) …………………… ２９
　２.１　利息率 ………………………………… ２９
　?。?１.１　利息率的概念與種類 …………… ３０
　?。?１.２　決定利率高低的基本因素 ……… ３２
　　２.１.３　未來利率水平的測(cè)算 …………… ３３
?。?２　資金時(shí)間價(jià)值 ………………………… ３４
　?。?２.１　資金時(shí)間價(jià)值的概念 …………… ３４
　　２.２.２　資金時(shí)間價(jià)值的計(jì)算 …………… ３６
?。?３　風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬 ……………………………… ４５
　?。?３.１　風(fēng)險(xiǎn)的概念 ……………………… ４５
　　２.３.２　風(fēng)險(xiǎn)的類型 ……………………… ４６
２.３.３　風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬的概念 ………………… ４７
　?。?３.４　單項(xiàng)資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)與報(bào)酬的衡量 …… ４８
　　２.３.５　證券投資組合的風(fēng)險(xiǎn)與報(bào)酬 …… ５２
　習(xí)題…………………………………………… ５９
第３章　財(cái)務(wù)分析 ………………………… ６６
?。?１　財(cái)務(wù)分析概述 ………………………… ６７
　?。?１.１　財(cái)務(wù)分析的內(nèi)涵、目的和內(nèi)容 … ６７
　?。?１.２　財(cái)務(wù)分析的基礎(chǔ) ………………… ６９
　?。?１.３　財(cái)務(wù)分析的方法 ………………… ７５
?。?２　企業(yè)償債能力分析 …………………… ７９
　　３.２.１　短期償債能力分析 ……………… ７９
　?。?２.２　長(zhǎng)期償債能力分析 ……………… ８１
　　３.２.３　影響企業(yè)償債能力的其他因素 ………………………… ８４
?。?３　企業(yè)營運(yùn)能力分析 …………………… ８５
　　３.３.１　流動(dòng)資產(chǎn)營運(yùn)能力分析 ………… ８６
　?。?３.２　非流動(dòng)資產(chǎn)利用效果分析 ……… ８８
　　３.３.３　總資產(chǎn)營運(yùn)能力分析 …………… ８９
?。?４　企業(yè)獲利能力分析 …………………… ８９
　　３.４.１　各類企業(yè)通用指標(biāo) ……………… ９０
　?。?４.２　股份制企業(yè)專用指標(biāo) …………… ９４
?。?５　企業(yè)發(fā)展能力分析 …………………… ９７
　?。?５.１　企業(yè)的成 (增)長(zhǎng)能力 ………… ９７
　?。?５.２　企業(yè)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)財(cái)務(wù)能力 ………… ９９
　?。?５.３　企業(yè)的財(cái)務(wù)質(zhì)量 ………………… １００
　?。?５.４　企業(yè)的整體發(fā)展能力分析 ……… １０４
?。?６　企業(yè)財(cái)務(wù)狀況趨勢(shì)分析 ……………… １０５
　?。?６.１　比較財(cái)務(wù)報(bào)表 …………………… １０５
　?。?６.２　比較結(jié)構(gòu)百分比財(cái)務(wù)報(bào)表 ……… １０９
　?。?６.３　比較財(cái)務(wù)比率 …………………… １１２
　３.７　企業(yè)財(cái)務(wù)綜合分析與評(píng)價(jià) …………… １１３
　?。?７.１　杜邦分析法 ……………………… １１３
　　３.７.２　帕利普財(cái)務(wù)分析體系———杜邦財(cái)務(wù)分析體系的變形與發(fā)展 ………… １１９
習(xí)題 ………………………………………… １２０
第４章　籌資方式 ………………………… １２５
?。?１　籌資概論……………………………… １２６
　?。?１.１　企業(yè)籌資的目標(biāo) ………………… １２６
　　４.１.２　籌資的種類 ……………………… １２７
　?。?１.３　企業(yè)籌資的渠道與方式 ………… １２８
　　４.１.４　資金需要量的預(yù)測(cè) ……………… １３１
　?。?１.５　企業(yè)籌資組合 …………………… １３７
　?。?１.６　籌資活動(dòng)的業(yè)務(wù)流程 …………… １４０
?。?２　股權(quán)性籌資…………………………… １４１
　　４.２.１　投入資本籌資 …………………… １４１
　?。?２.２　發(fā)行普通股籌資 ………………… １４２
　４.３　債權(quán)性籌資…………………………… １４８
　?。?３.１　發(fā)行債券籌資 …………………… １４８
　?。?３.２　長(zhǎng)期借款籌資 …………………… １５３
　?。?３.３　租賃籌資 ………………………… １５５
　４.４　混合性籌資…………………………… １５９
　?。?４.１　發(fā)行優(yōu)先股籌資 ………………… １５９
　　４.４.２　發(fā)行可轉(zhuǎn)換債券籌資 …………… １６１
　?。?４.３　認(rèn)股權(quán)證籌資 …………………… １６３
　習(xí)題 ………………………………………… １６４
第５章　籌資決策 ………………………… １６８
　５.１　資本成本……………………………… １６９
　?。?１.１　資本成本的性質(zhì)、種類和作用 ……………………………… １６９
　　５.１.２　資本成本的測(cè)算 ………………… １７１
?。?２　杠桿原理……………………………… １７８
　?。?２.１　成本習(xí)性、邊際貢獻(xiàn)和息稅前利潤 ……………………………… １７８
　?。?２.２　經(jīng)營杠桿 ………………………… １８１
　?。?２.３　財(cái)務(wù)杠桿 ………………………… １８５
　?。?２.４　復(fù)合杠桿 ………………………… １８９
?。?３　資本結(jié)構(gòu)……………………………… １９０
　　５.３.１　資本結(jié)構(gòu)的含義 ………………… １９０
　?。?３.２　資本結(jié)構(gòu)理論 …………………… １９０
　?。?３.３　資本結(jié)構(gòu)的影響因素 …………… １９３
　?。?３.４　資本結(jié)構(gòu)決策方法 ……………… １９４
　習(xí)題 ………………………………………… １９７
第６章　投資管理 ………………………… ２０１
　６.１　投資管理概述………………………… ２０２
　?。?１.１　企業(yè)投資的意義 ………………… ２０２
　　６.１.２　企業(yè)投資的分類 ………………… ２０２
　?。?１.３　投資活動(dòng)的業(yè)務(wù)流程 …………… ２０３
６.２　項(xiàng)目投資 ……………………………… ２０５
　?。?２.１　項(xiàng)目投資的特點(diǎn) ………………… ２０５
　?。?２.２　項(xiàng)目投資期 ……………………… ２０６
?。?３　項(xiàng)目投資的財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)指標(biāo) …………… ２０７
　?。?３.１　現(xiàn)金流量 ………………………… ２０７
　?。?３.２　非貼現(xiàn)現(xiàn)金流量指標(biāo) …………… ２１２
　　６.３.３　貼現(xiàn)現(xiàn)金流量指標(biāo) …………… ２１３
　?。?３.４　投資決策指標(biāo)的比較 …………… ２１９
　６.４　項(xiàng)目投資決策 ……………………… ２２１
　?。?４.１　可供使用年限相等的互斥項(xiàng)目選擇決策 ………………………… ２２１
　?。?４.２　可供使用年限不等的互斥項(xiàng)目選擇決策 ………………………… ２２４
　?。?４.３　資本有限量的獨(dú)立選優(yōu)決策 …… ２２６
?。?５　證券投資管理 ………………………… ２２８
　?。?５.１　證券投資概述 ………………… ２２８
　?。?５.２　債券投資 ………………………… ２２９
　　６.５.３　股票投資 ………………………… ２３３
　習(xí)題 ………………………………………… ２３６
第７章　營運(yùn)資金管理…………………… ２４２
?。?１　營運(yùn)資金概述 ………………………… ２４３
　　７.１.１　營運(yùn)資金的概念和特點(diǎn) ………… ２４３
　?。?１.２　企業(yè)資產(chǎn)組合 …………………… ２４４
?。?２　現(xiàn)金管理 ……………………………… ２４５
　　７.２.１　現(xiàn)金的持有動(dòng)機(jī)與成本 ………… ２４５
　?。?２.２　最佳現(xiàn)金持有量的確定 ………… ２４６
　?。?２.３　現(xiàn)金日常管理 …………………… ２５０
　７.３　應(yīng)收賬款管理 ………………………… ２５１
　?。?３.１　應(yīng)收賬款的功能與成本 ………… ２５１
　　７.３.２　信用政策 ……………………… ２５２
　?。?３.３　應(yīng)收賬款的日常管理 ………… ２５５
　７.４　存貨管理 ……………………………… ２５６
　?。?４.１　存貨管理目標(biāo) ………………… ２５６
　?。?４.２　存貨成本 ………………………… ２５７
　?。?４.３　存貨經(jīng)濟(jì)批量模型 ……………… ２５８
　　７.４.４　存貨日?？刂?…………………… ２６０
　７.５　流動(dòng)負(fù)債管理 ………………………… ２６４
　?。?５.１　流動(dòng)負(fù)債管理的意義和要求 …… ２６４
　?。?５.２　銀行短期借款管理 ……………… ２６６
　?。?５.３　貨幣市場(chǎng)信用管理 ……………… ２６９
　?。?５.４　商業(yè)信用籌資管理 ……………… ２７２
　習(xí)題 ………………………………………… ２７５
第８章　財(cái)務(wù)預(yù)算 ………………………… ２８０
　８.１　全面預(yù)算……………………………… ２８１
　?。?１.１　預(yù)算的本質(zhì) ……………………… ２８１
　?。?１.２　全面預(yù)算的內(nèi)容 ………………… ２８１
　?。?１.３　全面預(yù)算的分類 ………………… ２８２
　　８.１.４　全面預(yù)算基本業(yè)務(wù)流程 ………… ２８２
　?。?１.５　全面預(yù)算的作用 ………………… ２８２
　８.２　財(cái)務(wù)預(yù)算的內(nèi)容和地位……………… ２８４
　?。?２.１　財(cái)務(wù)預(yù)算的內(nèi)容 ………………… ２８４
　?。?２.２　財(cái)務(wù)預(yù)算在全面預(yù)算體系中的地位 ……………………………… ２８４
?。?３　財(cái)務(wù)預(yù)算的編制方法………………… ２８４
　?。?３.１　固定預(yù)算與彈性預(yù)算 …………… ２８４
　?。?３.２　增量預(yù)算與零基預(yù)算 …………… ２８７
　?。?３.３　定期預(yù)算與滾動(dòng)預(yù)算 …………… ２８９
　８.４　財(cái)務(wù)預(yù)算的編制程序………………… ２９１
　?。?４.１　業(yè)務(wù)預(yù)算的編制 ………………… ２９１
　?。?４.２　專門決策預(yù)算的編制 …………… ２９６
　　８.４.３　財(cái)務(wù)預(yù)算的編制 ………………… ２９７
　習(xí)題 ………………………………………… ３０１
第９章　財(cái)務(wù)控制 ………………………… ３０９
?。?１　財(cái)務(wù)控制的意義和方式……………… ３１０
　?。?１.１　財(cái)務(wù)控制的含義和特征 ………… ３１０
　?。?１.２　財(cái)務(wù)控制的基本內(nèi)容 …………… ３１０
　?。?１.３　財(cái)務(wù)控制的方式 ………………… ３１１
?。?２　責(zé)任中心財(cái)務(wù)控制…………………… ３１３
　?。?２.１　成本中心 ………………………… ３１３
　９.２.２　利潤中心 ………………………… ３１５
　?。?２.３　投資中心 ………………………… ３１６
?。?３　責(zé)任預(yù)算與業(yè)績(jī)考核 ………………… ３１６
　?。?３.１　責(zé)任預(yù)算 ………………………… ３１６
　?。?３.２　責(zé)任報(bào)告 ………………………… ３１９
　　９.３.３　業(yè)績(jī)考核 ………………………… ３２０
?。?４　責(zé)任結(jié)算 ……………………………… ３２２
　?。?４.１　內(nèi)部轉(zhuǎn)移價(jià)格 …………………… ３２２
　　９.４.２　內(nèi)部轉(zhuǎn)移價(jià)格的類型 …………… ３２３
　習(xí)題 ………………………………………… ３２５
第１０章　收入與分配管理 ……………… ３３１
?。保?１　收入管理 …………………………… ３３２
　?。保?１.１　銷售數(shù)量的預(yù)測(cè)分析 ………… ３３２
　　１０.１.２　銷售定價(jià)管理 ………………… ３３７
?。保?２　利潤分配管理 ……………………… ３４３
　　１０.２.１　利潤的構(gòu)成 …………………… ３４３
　?。保?２.２　利潤分配管理的意義 ………… ３４５
　　１０.２.３　利潤分配的順序 ……………… ３４６
　?。保?２.４　利潤分配的原則和影響因素 … ３４７
　?。保?２.５　利潤分配的影響因素 ………… ３４８
　　１０.２.６　股利政策 ……………………… ３５０
　?。保?２.７　股利的發(fā)放 …………………… ３５３
　　１０.２.８　股票分割與股票回購 ………… ３５４
　?。保?２.９　股權(quán)流通對(duì)價(jià) ………………… ３５７
　習(xí)題 ………………………………………… ３５８
附錄　資金時(shí)間價(jià)值系數(shù)表 …………… ３６４
參考文獻(xiàn) …………………………………… ３７２