波動(dòng)率曲面：期權(quán)波動(dòng)率建模實(shí)戰(zhàn)指南

目 錄
第1章 隨機(jī)波動(dòng)率和局部波動(dòng)率\t1
1．1 隨機(jī)波動(dòng)率\t1
1．2 局部波動(dòng)率\t7
第2章 風(fēng)險(xiǎn)均衡原理簡介\t16
2．1 動(dòng)態(tài)過程\t16
2．2 Heston模型下的歐式期權(quán)定價(jià)公式\t17
2．3 Heston模型下特征函數(shù)的推導(dǎo)\t21
2．4 Heston模型的仿真模擬\t22
第3章 隱含波動(dòng)率曲面\t26
3．1 從隱含波動(dòng)率到局部波動(dòng)率\t26
3．2 Heston模型的局部波動(dòng)率\t33
3．3 Heston模型的隱含波動(dòng)率\t35
3．4 標(biāo)準(zhǔn)普爾500指數(shù)期權(quán)的隱含波動(dòng)率曲面\t37
第4章 Heston-Nandi模型\t44
4．1 Heston-Nandi模型的局部方差\t44
4．2 數(shù)值例子\t45
4．3 結(jié)果討論\t50
第5章 引入跳過程\t51
5．1 為什么需要引入“跳”\t51
5．2 跳擴(kuò)散（Jump Diffusion）\t53
5．3 特征函數(shù)方法\t56
5．4 隨機(jī)波動(dòng)率加跳\t65
第6章 違約風(fēng)險(xiǎn)建模\t72
6．1 Merton的違約模型\t72
6．2 資產(chǎn)結(jié)構(gòu)套利\t74
6．3 跳滅模型中的局部和隱含波動(dòng)率\t77
6．4 違約風(fēng)險(xiǎn)對期權(quán)價(jià)格的影響\t79
6．5 CreditGrades模型\t81
第7章 波動(dòng)率曲面漸近\t85
7．1 剩余到期時(shí)間較短的情況\t85
7．2 Medvedev-Scaillet的結(jié)果\t87
7．3 加入跳\t90
7．4 剩余到期時(shí)間較長的情況：Fouque、Papanicolaou和Sircar\t92
7．5 極小的波動(dòng)率的波動(dòng)率：Lewis\t93
7．6 執(zhí)行價(jià)的極值：Roger Lee\t94
7．7 漸近性總結(jié)\t97
第8章 隱含波動(dòng)率曲面動(dòng)態(tài)\t98
8．1 隨機(jī)波動(dòng)率模型下的波動(dòng)率傾斜動(dòng)態(tài)\t98
8．2 局部波動(dòng)率模型下的波動(dòng)率傾斜動(dòng)態(tài)\t99
8．3 隨機(jī)隱含波動(dòng)模型\t100
8．4 數(shù)字期權(quán)和數(shù)字Cliquets\t100
第9章 障礙期權(quán)\t104
9．1 定義\t104
9．2 特殊情況\t105
9．3 反射原理\t106
9．4 回溯對沖法\t109
9．5 平價(jià)公式\t109
9．6 準(zhǔn)靜態(tài)對沖和定性估價(jià)\t110
9．7 針對離散監(jiān)測的調(diào)整\t113
9．8 巴黎期權(quán)\t115
9．9 障礙期權(quán)的應(yīng)用\t116
9．10 結(jié)論\t116
第10章 奇異凱利期權(quán)\t117
10．1 局部封頂、全局封底凱利\t117
10．2 反向凱利\t120
10．3 拿破侖\t122
第11章 波動(dòng)率衍生品\t127
11．1 一般的歐式收益結(jié)構(gòu)概覽\t127
11．2 方差和波動(dòng)率互換\t130
11．3 波動(dòng)率衍生品定價(jià)\t139
11．4 基于二次變差的交易所交易衍生品\t148
11．5 總結(jié)\t153
參考文獻(xiàn)\t154