海外投資并購(gòu)法律實(shí)務(wù)：操作細(xì)節(jié)與風(fēng)險(xiǎn)防范

上篇海外項(xiàng)目投資
第一章海外投資概述//003
第一節(jié)中國(guó)企業(yè)海外投資概況//003
一、中國(guó)企業(yè)海外投資的緣起//003
二、參與海外投資的企業(yè)類(lèi)型//004
三、中國(guó)企業(yè)對(duì)外投資的地域分布//005
四、中國(guó)企業(yè)對(duì)外投資的行業(yè)分布//006
第二節(jié)海外投資的主要形式//007
一、綠地投資//007
二、對(duì)外工程承包//008
三、海外并購(gòu)//009
第三節(jié)海外投資風(fēng)險(xiǎn)及其管理//010
一、工程建設(shè)項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)及其管理//010
二、并購(gòu)項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)及其管理//016
第二章項(xiàng)目開(kāi)發(fā)許可//023
第一節(jié)項(xiàng)目文件概述//023
一、概述//023
二、主要交易文件//025
三、項(xiàng)目文件//026
四、談判和審閱項(xiàng)目文件//028
第二節(jié)政府特許與公私合營(yíng)//029
一、政府特許//029
二、公私合營(yíng)//030
第三節(jié)政府特許的流程及考慮因素//033
一、政府特許的基本流程//033
二、被特許人的資質(zhì)要求//034
三、物有所值評(píng)估//035
四、政府參與程度//036
第四節(jié)特許協(xié)議//037
一、特許//037
二、被特許人的承諾//037
三、特許人的承諾//038
四、特許費(fèi)的支付和特許人的補(bǔ)償//039
五、不可抗力//040
六、提前終止合同//040
七、違約賠償//041
八、項(xiàng)目移交//041
九、轉(zhuǎn)讓//042
十、適用法律和爭(zhēng)議解決//042
第五節(jié)其他類(lèi)型的政府特許//042
一、執(zhí)行協(xié)議//042
二、產(chǎn)品分成協(xié)議//043
第三章項(xiàng)目建設(shè)與運(yùn)維合同//045
第一節(jié)建設(shè)合同的類(lèi)型//045
一、常見(jiàn)的合同類(lèi)型//045
二、EPC和EPCM的區(qū)別//047
三、行業(yè)聯(lián)合會(huì)//047
四、EPC合同的分割//048
五、建設(shè)合同與其他項(xiàng)目合同關(guān)系//050
第二節(jié)建設(shè)合同的主要內(nèi)容//050
一、菲迪克合同//050
二、中國(guó)建設(shè)工程施工合同//056
三、建設(shè)合同基本內(nèi)容——以電力項(xiàng)目為例//058
第三節(jié)建設(shè)合同的審查要點(diǎn)//067
第四節(jié)運(yùn)維協(xié)議//079
一、運(yùn)營(yíng)前階段//079
二、項(xiàng)目設(shè)施運(yùn)營(yíng)//080
三、業(yè)主的義務(wù)//080
四、履約義務(wù)//081
五、不可抗力//081
六、未能履約//081
七、終止//082
八、運(yùn)營(yíng)商也是項(xiàng)目發(fā)起人的情況//082
九、運(yùn)營(yíng)商的報(bào)酬//082
第四章海外項(xiàng)目其他合同//083
第一節(jié)購(gòu)電合同//083
一、購(gòu)電合同概述//083
二、購(gòu)電合同中的一般注意事項(xiàng)//084
三、購(gòu)電合同的審查要點(diǎn)//084
第二節(jié)承購(gòu)協(xié)議//092
一、承購(gòu)協(xié)議概述//092
二、承購(gòu)協(xié)議的特點(diǎn)//092
三、承購(gòu)協(xié)議的主要條款//093
第三節(jié)燃料供應(yīng)合同//095
一、燃料供應(yīng)合同中的一般注意事項(xiàng)//096
二、燃料供應(yīng)合同審查要點(diǎn)//099
第四節(jié)出口信貸機(jī)構(gòu)和項(xiàng)目保險(xiǎn)//101
一、商業(yè)風(fēng)險(xiǎn)和政治風(fēng)險(xiǎn)//102
二、項(xiàng)目融資中的典型保險(xiǎn)條款//107
三、當(dāng)?shù)貜?qiáng)制險(xiǎn)//111
第五章海外項(xiàng)目的融資安排//113
第一節(jié)項(xiàng)目融資概述//113
一、海外項(xiàng)目的融資方式//113
二、項(xiàng)目融資的典型結(jié)構(gòu)//114
三、流程和風(fēng)險(xiǎn)配置//115
四、項(xiàng)目融資的常見(jiàn)問(wèn)題//118
第二節(jié)融資條款清單//121
一、概述//121
二、項(xiàng)目介紹//122
三、融資法律文件//122
第三節(jié)融資文件中的法律術(shù)語(yǔ)//125
一、陳述和保證//125
二、承諾//126
三、先決條件//127
四、違約事件//128
五、擔(dān)保權(quán)益//129
第四節(jié)主要融資文件介紹//129
一、貸款協(xié)議或共同條款協(xié)議//129
二、賬戶(hù)協(xié)議//138
三、完工協(xié)議//140
第五節(jié)其他融資文件//142
一、單項(xiàng)貸款協(xié)議//142
二、發(fā)起人支持和承諾//143
三、直接協(xié)議//145
四、債權(quán)人間協(xié)議//145
第六節(jié)項(xiàng)目融資中的擔(dān)保文件//146
一、常見(jiàn)的普通法擔(dān)保//146
二、常見(jiàn)的中國(guó)法擔(dān)保//151
三、擔(dān)保權(quán)益的注意事項(xiàng)//154
附錄1項(xiàng)目融資條款清單(中英對(duì)照)//157
附錄2海外項(xiàng)目融資案例：巴布亞新幾內(nèi)亞液化氣項(xiàng)目//191
下篇海外并購(gòu)
第六章海外并購(gòu)概述//197
第一節(jié)交易流程與風(fēng)險(xiǎn)簡(jiǎn)介//197
一、海外并購(gòu)概述//197
二、并購(gòu)交易流程：雙邊談判//199
三、交易流程：競(jìng)價(jià)//202
第二節(jié)交易方式簡(jiǎn)介//206
一、常見(jiàn)收購(gòu)方式//206
二、交易結(jié)構(gòu)的選擇//210
第三節(jié)盡職調(diào)查//215
一、盡職調(diào)查的目的和作用//215
二、盡職調(diào)查的類(lèi)別//218
三、盡職調(diào)查中常見(jiàn)問(wèn)題//219
第四節(jié)并購(gòu)中的反壟斷問(wèn)題//222
一、并購(gòu)的反壟斷審查//222
二、并購(gòu)實(shí)踐中的反壟斷問(wèn)題評(píng)估與管理//224
三、中國(guó)企業(yè)海外并購(gòu)實(shí)踐中的反壟斷問(wèn)題//226
第五節(jié)跨國(guó)并購(gòu)中的國(guó)家安全審查//227
一、國(guó)家安全審查概述//227
二、中國(guó)企業(yè)海外并購(gòu)實(shí)踐//228
第六節(jié)海外并購(gòu)的中國(guó)境內(nèi)審批//230
一、概述//230
二、中國(guó)企業(yè)海外并購(gòu)的實(shí)踐//232
附錄中國(guó)企業(yè)海外重大并購(gòu)交易要點(diǎn)總結(jié)//234
第七章股權(quán)收購(gòu)//240
第一節(jié)股權(quán)收購(gòu)概述//240
一、股權(quán)收購(gòu)//240
二、股權(quán)收購(gòu)與盡職調(diào)查//245
第二節(jié)基礎(chǔ)交易條款//245
一、概述//245
二、購(gòu)買(mǎi)價(jià)格調(diào)整機(jī)制//248
三、附條件支付//250
第三節(jié)陳述和保證條款//251
一、概述//251
二、披露函//254
三、陳述和保證的限制//258
四、賣(mài)方的陳述和保證//262
五、買(mǎi)方的陳述和保證//267
六、陳述和保證的審閱與談判//268
第四節(jié)承諾條款//270
一、概述//270
二、成交前承諾//272
三、成交后承諾//274
四、努力的標(biāo)準(zhǔn)//275
第五節(jié)先決條件條款//276
一、概述//276
二、買(mǎi)方成交的先決條件//278
三、賣(mài)方完成交易的先決條件//280
四、先決條件不滿(mǎn)足的情況//281
第六節(jié)終止條款//281
一、終止條款概述//281
二、協(xié)議終止的情形//281
二、股權(quán)收購(gòu)協(xié)議終止的效力//282
第七節(jié)賠償條款//283
一、概述//283
二、賠償?shù)幕緳C(jī)制//284
三、賠償責(zé)任的限制//286
四、賠償?shù)某绦?/287
五、托管賬戶(hù)//287
六、保證和賠償保險(xiǎn)//288
第八節(jié)其他條款和機(jī)制//288
一、前言//288
二、定義條款//289
三、標(biāo)準(zhǔn)條款//289
四、交易保護(hù)機(jī)制//290
五、股權(quán)收購(gòu)協(xié)議的附件//292
第八章其他收購(gòu)方式及交易文件//293
第一節(jié)資產(chǎn)收購(gòu)//293
一、概述//293
二、基礎(chǔ)交易條款//296
三、陳述和保證條款//300
四、承諾條款//302
五、先決條件//303
六、終止條款和賠償條款//304
七、資產(chǎn)收購(gòu)中值得注意的幾個(gè)問(wèn)題//305
八、收購(gòu)業(yè)務(wù)部門(mén)//308
第二節(jié)合并協(xié)議//310
一、概述//310
二、基礎(chǔ)交易條款//311
三、陳述和保證//312
四、承諾條款//313
五、先決條件//313
六、賠償條款//314
第三節(jié)上市公司收購(gòu)//315
一、概述//315
二、上市公司收購(gòu)的盡職調(diào)查//320
三、上市公司收購(gòu)的方式//321
四、上市公司收購(gòu)中的法律文件//325
五、交易保護(hù)措施//327
六、上市公司惡意收購(gòu)中的反收購(gòu)措施//329
第四節(jié)并購(gòu)交易中的輔助文件//332
一、輔助文件//332
二、意向書(shū)//336
三、保密協(xié)議//339
四、顧問(wèn)聘用協(xié)議//341
五、股東協(xié)議//344
第九章并購(gòu)的融資安排//348
第一節(jié)并購(gòu)融資概述//348
一、并購(gòu)融資參與方//348
二、并購(gòu)融資的形式//351
三、債務(wù)融資的種類(lèi)//354
第二節(jié)并購(gòu)融資的流程和特有事項(xiàng)//359
一、并購(gòu)融資的流程//359
二、上市公司并購(gòu)中特別事項(xiàng)//361
三、融資方的盡職調(diào)查//363
四、擔(dān)保結(jié)構(gòu)//366
五、中國(guó)銀監(jiān)會(huì)對(duì)商業(yè)銀行并購(gòu)貸款的要求//369
第三節(jié)并購(gòu)融資中的法律文件//370
一、承諾文件//370
二、貸款協(xié)議//372
三、擔(dān)保文件//374
第四節(jié)中國(guó)企業(yè)海外并購(gòu)的資金安排//376
一、概述//376
二、中國(guó)企業(yè)海外并購(gòu)融資的實(shí)踐//378
附錄1股權(quán)收購(gòu)協(xié)議模板(中英對(duì)照)//381
附錄2海外并購(gòu)案例：世紀(jì)游輪收購(gòu)以色列游戲運(yùn)營(yíng)公司Playtika//422