全球主要證券交易所監(jiān)管上市公司的比較研究

1 緒論 1．1 交易所監(jiān)管上市公司在證券市場(chǎng)監(jiān)管中的作用和地位 1．2 證券交易所監(jiān)管上市公司的國(guó)際比較的實(shí)際意義與理論價(jià)值 1．2．1 國(guó)有股流通問(wèn)題制約股市發(fā)展 1．2．2 證券市場(chǎng)制度性缺陷嚴(yán)重 1．2．3 股市成為各類機(jī)構(gòu)圈錢(qián)的工具 1．2．4 上市公司信用缺失嚴(yán)重 2 全球主要證券交易所在其證券監(jiān)管體制中的定位與作用的比較分析 2．1 主要國(guó)家和地區(qū)的證券監(jiān)管體制演化的基本模式與現(xiàn)狀 2．1．1 美國(guó)證券監(jiān)管體制演化的基本模式與現(xiàn)狀 2．1．2 英國(guó)證券監(jiān)管體制演化的基本模式與現(xiàn)狀 2．1．3 日本證券監(jiān)管體制演化的基本模式與現(xiàn)狀 2．1．4 德國(guó)證券監(jiān)管體制演化的基本模式與現(xiàn)狀 2．1．5 中國(guó)香港地區(qū)證券監(jiān)管體制演化的基本模式與現(xiàn)狀 2．2 證券交易所的主要功能、組織模式及特點(diǎn) 2．3 主要國(guó)家和地區(qū)的證券交易所在其監(jiān)管體制中的定位與作用 2．3．1 美國(guó)紐約證券交易所 2．3．2 英國(guó)倫敦證券交易所 2．3．3 日本東京證券交易所 2．3．4 德國(guó)證券交易所 2．3．5 中國(guó)香港特別行政區(qū)香港聯(lián)交所 2．4 全球證券交易所監(jiān)管證券市場(chǎng)的理念與發(fā)展趨勢(shì)的比較與分析 3 全球主要證券交易所對(duì)上市公司信息披露監(jiān)管機(jī)制的比較分析 3．1 上市公司信息披露監(jiān)管的意義及其法律制度體系的形成 3．2 全球主要證券交易所監(jiān)管上市公司信息披露的機(jī)制及比較分析 3．2．1 證券交易所監(jiān)管上市公司信息披露的靜態(tài)監(jiān)管機(jī)制的比較分析 3．2．2 證券交易所監(jiān)管上市公司信息披露的動(dòng)態(tài)監(jiān)管機(jī)制的比較分析 3．3 小結(jié) 4 全球主要證券交易所對(duì)上市公司的公司治理的監(jiān)管比較 4．1 加強(qiáng)對(duì)上市公司的公司治理的監(jiān)管對(duì)證券市場(chǎng)市場(chǎng)的意義 4．2 全球主要證券交易所對(duì)上市公司的公司治理的監(jiān)管比較分析 4．2．1 美國(guó)紐約證券交易所對(duì)上市公司的公司治理監(jiān)管規(guī)定 4．2．2 英國(guó)倫敦證券交易所對(duì)上市公司的公司治理監(jiān)管規(guī)定 4．2．3 中國(guó)香港特別行政區(qū)香港聯(lián)交易所對(duì)上市公司的公司治理監(jiān)管規(guī)定 4．2．4 日本東京證券交易所對(duì)上市公司的公司治理監(jiān)管規(guī)定 4．3 全球主要證券交易所對(duì)上市公司公司治理監(jiān)管的評(píng)述 5 全球主要證券交易所對(duì)證券市場(chǎng)內(nèi)幕交易的監(jiān)管比較 5．1 加強(qiáng)證券市場(chǎng)內(nèi)幕交易的監(jiān)管對(duì)證券市場(chǎng)市場(chǎng)的意義 5．2 全球主要證券交易所監(jiān)管證券市場(chǎng)上市公司內(nèi)幕交易的比較 5．2．1 紐約證券交易所和德國(guó)證券交易所的上市公司內(nèi)幕交易體系的功能比較 5．2．2 全球主要證券交易所對(duì)證券市場(chǎng)內(nèi)幕交易人界定的比較 5．2．3 全球主要證券交易所對(duì)證券市場(chǎng)內(nèi)幕交易行為界定的比較 5．2．4 全球主要證券交易所對(duì)證券市場(chǎng)內(nèi)幕交易行為的處罰措施的比較 5．2．5 美國(guó)對(duì)證券市場(chǎng)內(nèi)幕交易民事責(zé)任的機(jī)制 5．3 全球主要證券交易所對(duì)證券市場(chǎng)內(nèi)幕交易的監(jiān)管評(píng)述 6 全球主要證券交易所監(jiān)管上市公司兼并收購(gòu)的比較 6．1 證券交易所監(jiān)管上市公司兼并收購(gòu)的意義 6．2 全球主要證券交易所對(duì)上市公司兼并收購(gòu)的監(jiān)管體系比較分析 6．2．1 英國(guó)倫敦證券交易所對(duì)上市公司兼并收購(gòu)的監(jiān)管體系 6．2．2 美國(guó)紐約證券交易所對(duì)上市公司兼并收購(gòu)的監(jiān)管體系 6．2．3 德國(guó)證券交易所對(duì)上市公司兼并收購(gòu)的監(jiān)管體系 6．2．4 中國(guó)香港特別行政區(qū)香港聯(lián)合證券交易所對(duì)上市公司兼并收購(gòu)的監(jiān)管體系 6．3 全球主要證券交易所對(duì)要約收購(gòu)的信息披露的監(jiān)管機(jī)制比較 6．3．1 全球主要證券交易所對(duì)上市公司要約收購(gòu)的監(jiān)管比較 6．3．2 全球主要證券交易所對(duì)要約收購(gòu)的監(jiān)管機(jī)制的評(píng)述 6．4 證券交易所監(jiān)管上市公司的反收購(gòu)的比較 6．4．1 英國(guó)倫敦證券交易所監(jiān)管上市公司反收購(gòu)的法律法規(guī) 6．4．2 美國(guó)紐約交易所監(jiān)管上市公司反收購(gòu)的法律法規(guī) 6．4．3 對(duì)英美兩國(guó)上市公司反收購(gòu)監(jiān)管的評(píng)價(jià) 7 全球主要證券交易所對(duì)上市公司退市的監(jiān)管制度比較 7．1 主板市場(chǎng)的強(qiáng)制退市監(jiān)管比較 7．1．1 強(qiáng)制退市標(biāo)準(zhǔn)的比較 7．1．2 強(qiáng)制退市程序的比較 7．2 主動(dòng)退市 7．2．1 德國(guó)主動(dòng)退市的法律框架 7．2．2 德國(guó)主動(dòng)退市的形態(tài) 7．2．3 法蘭克福證券交易所規(guī)章中有關(guān)主動(dòng)退市的具體規(guī)定 8 全球主要證券交易所的監(jiān)管質(zhì)量評(píng)價(jià)及其影響因素的實(shí)證研究 8．1 證券交易所監(jiān)管質(zhì)量評(píng)價(jià)指標(biāo)體系的構(gòu)建 8．1．1 構(gòu)建證券交易所監(jiān)管質(zhì)量評(píng)價(jià)指標(biāo)體系的原則 8．1．2 證券交易所監(jiān)管質(zhì)量評(píng)價(jià)指標(biāo)體系 8．1．3 證券交易所監(jiān)管質(zhì)量水平（指數(shù)）評(píng)估方法 8．2 構(gòu)建證券市場(chǎng)監(jiān)管模式、證券交易所的組織形式對(duì)證券交易所監(jiān)管質(zhì)量的影響的計(jì)量模型 8．3 證券交易所監(jiān)管上市公司的質(zhì)量水平的評(píng)價(jià)分析 8．3．1 樣本選取及其相關(guān)指標(biāo)的說(shuō)明 8．3．2 樣本指標(biāo)的因子分析及結(jié)果 8．3．3 影響證券交易所監(jiān)管上市公司質(zhì)量的因素分析 8．4 證券市場(chǎng)的監(jiān)管模式、證券交易所的組織形式對(duì)證券交易所監(jiān)管上市公司的質(zhì)量水平的影響的實(shí)證分析 8．4．1 樣本指標(biāo)的有關(guān)說(shuō)明 8．4．2 以36家證券交易所為樣本的實(shí)證分析 8．4．3 以33家會(huì)員制證券交易所為樣本的實(shí)證分析 8．5 小結(jié) 9 中國(guó)證券交易所監(jiān)管上市公司的現(xiàn)狀分析 9．1 中國(guó)證券市場(chǎng)監(jiān)管體系的發(fā)展與演變 9．2 上海證券交易所與深圳證券交易所在證券監(jiān)管體系中的地位和作用 9．3 中國(guó)證券交易所監(jiān)管上市公司現(xiàn)狀及其評(píng)價(jià) 9．3．1 中國(guó)證券交易所監(jiān)管上市公司現(xiàn)狀 9．3．2 中國(guó)證券交易所監(jiān)管上市公司的評(píng)價(jià) 9．4 小結(jié) 10 健全中國(guó)證券交易所監(jiān)管上市公司的機(jī)制的對(duì)策分析 10．1 基于證券監(jiān)管分工模式層面的對(duì)策建議 10．2 基于公司治理結(jié)構(gòu)改革的對(duì)策建議 10．3 基于證券市場(chǎng)退市機(jī)制的對(duì)策建議 10．4 基于證券中介機(jī)構(gòu)監(jiān)管的對(duì)策建議 10．5 小結(jié) 參考文獻(xiàn)