本書分作兩個部分。第一章和第二章詳細說明了出售期貨期權的種種好處；第三章到第五章，介紹標準普爾500股指期貨和以其為標的的期權，以及它們的特點和定價原理；在第六章里，探討如何利用深度折價期權的信用套利進行交易的原理；接著，在第七章里，我們介紹如何使用標準投資組合風險分析系統(tǒng)（SPAN？） 來計算標準普爾500股指期貨信用套利組合的保證金問題；作為第一部分最后一章的第八章，講述如何使用標準普爾500股指期貨的信用套利組合進行投資的問題：包括投資步驟的簡介、如何進行理性投資以及隨后的頭寸調整等問題。在全書中，除了盈利和虧損的指標計算，其他部分都沒有設涉及到傭金和交易費用問題。本書的第二部分將研究對象進一步放寬到商品期貨期權，例如各種谷物及特殊期貨期權。第九章介紹商品期貨及商品期貨期權的特征；在第十章，講述在這些市場中出售期權的各種策略：無擔保（裸露）期權（naked option）、比率套利（ratio spreads）以及比率立權（ratio writes）；第十一章，探討如何利用前述的出售期權策略進行投資的問題：初始投資中使用各種策略的市場條件、投資過程以及如何調整投資組合以盡量減少損失或者擴大盈利；最后，在第十二章中，介紹了在一些特定條件下使用的一種買進策略：復合看漲期權，這種策略實際上是利用長期的期貨和期權構建投資組合。
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