國有企業(yè)內部治理風險預警研究

　　目前我國國有企業(yè)內部治理弱化現(xiàn)象仍然十分突出，表現(xiàn)為治理主體單一、治理主體行為能力弱化、董事會及其成員行為失當、經(jīng)理層行為失控、治理機制不完善等。我們認為，對這些風險應以防為主、“防”“治”結合，構建完善的內部治理風險預警機制，防范公司內部治理風險。具體而言：一是通過客觀的內部治理風險預警，使企業(yè)自身從總體上把握內部治理的水平，從內部治理風險預警的分析報告中詳細了解影響本公司治理水平的因素及主要問題，從而明確建立公司治理戰(zhàn)略，明確公司在治理結構方面中遠期內所要達到的目標和為此需要采取的相關行動；二是通過構建內部治理風險預警體系為企業(yè)推進公司治理戰(zhàn)略建立參照系，通過對內部治理現(xiàn)狀和應當達到的目標之間的差距分析，為公司制定和實施公司治理戰(zhàn)略提供重要依據(jù)；三是通過風險識別手段，掌握各項治理要素的運行狀況，及時發(fā)現(xiàn)可能出現(xiàn)的問題，形成完善的科學決策機制和診斷機制，對企業(yè)治理風險進行預控，進而提高企業(yè)的競爭力。內部治理風險預警研究既是一個復雜的理論問題，又是一個實用性很強的實踐問題。因此，科學的研究方法的選擇，對風險預警分析結論產(chǎn)生著決定性的影響。根據(jù)研究的需要，本書將規(guī)范分析、案例分析、統(tǒng)計分析等方法綜合運用于研究過程中。首先，采用歸納與演繹分析相結合的方法梳理內部治理風險的具體表現(xiàn)，確定其風險類別，并在此基礎上，構建內部治理風險指標體系；其次，采用統(tǒng)計實證分析方法構建國有企業(yè)內部治理風險模型，并結合內部治理風險特點及其相關指標性質，確定風險臨界區(qū)域。最后，采用規(guī)范分析與統(tǒng)計描述分析方法，建立內部治理風險預警運行及保障機制，并進一步設計對內部治理風險的相關解決方案。本書共分8章進行討論：第1章提出內部治理風險的內涵及種類，指出本書的研究動機，并對全書的架構進行概要性描述；第2、3、4、5章重點討論股東治理風險、董事會治理風險、經(jīng)理層治理風險、監(jiān)事會治理風險的概念及其表現(xiàn)形式，構建了內部治理風險評價指標體系，并在此基礎上，對我國國有企業(yè)內部治理風險狀況進行統(tǒng)計描述；第6章分別采用主成分分析法和生存分析法構建了國有企業(yè)內部治理風險預警模型；第7章對內部治理風險預警運行機制及保障機制進行闡述和分析；第8章針對目前國有企業(yè)股東、董事會、經(jīng)理層、監(jiān)事會治理風險現(xiàn)狀，提出相應的解決方案。管理學中的“煮蛙”理論告誡我們，企業(yè)在經(jīng)營過程中，風險無處不在，但由于對周邊環(huán)境的逐漸習慣，企業(yè)往往對風險向危機的轉化過程渾然不知，從而最終走向失敗，就如青蛙在逐漸升溫的水中被煮熟一樣。企業(yè)要擺脫失敗的命運，必須要對風險保持清醒的認識。眾所周知，公司風險有一個逐步顯現(xiàn)、不斷惡化的過程，因此，通過建立內部治理風險評價指標體系、構建內部治理風險預警模型，可對企業(yè)內部治理風險狀況進行跟蹤、監(jiān)控，從而及時發(fā)現(xiàn)內部治理風險信號，利用相應解決方案而實現(xiàn)風險預控目標。

　　劉紅霞，現(xiàn)任中央財經(jīng)大學會計學院教授、博士生導師，兼任北京市高級會計師評審專家、北京會計學會理事、招商銀行及中孚實業(yè)獨立非執(zhí)行董事。2004年6月取得中央財經(jīng)大學管理學博士學位，2004年9月至2007年4月在南開大學公司治理研究中心進行博士后研究工作。主要從事財務風險管理及公司治理領域研究，目前已出版學術專著4部，在《財貿經(jīng)濟》、《投資研究》、《財政研究》、《經(jīng)濟管理》等學術刊物發(fā)表論文近80篇，主持省部級及其他橫向課題9項。