Excel在投資理財(cái)中的應(yīng)用

1  中文版Excel 2003基礎(chǔ)知識(shí)3
1.1  中文版Excel 2003的新增功能3
1.1.1  列表3
1.1.2  改進(jìn)的統(tǒng)計(jì)函數(shù)5
1.1.3  XML支持6
1.1.4  智能文檔7
1.1.5  共享工作區(qū)7
1.1.6  信息權(quán)限管理7
1.1.7  并排比較工作簿8
1.1.8  信息檢索9
1.2  中文版Excel 2003的啟動(dòng)與退出9
1.2.1  啟動(dòng)中文版Excel 20039
1.2.2  退出中文版Excel 200310
1.3  中文版Excel 2003的工作界面10
1.3.1  標(biāo)題欄10
1.3.2  菜單欄11
1.3.3  工具欄12
1.3.4  工作表12
1.3.5  任務(wù)窗格13
1.4  錄入數(shù)據(jù)14
1.4.1  單元格及單元格區(qū)域的選取14
1.4.2  輸入數(shù)據(jù)15
1.4.3  編輯數(shù)據(jù)20
1.5  工作表的編輯和格式化24
1.5.1  調(diào)整單元格24
1.5.2  插入行、列和單元格27
1.5.3  刪除行、列和單元格29
1.5.4  隱藏與凍結(jié)行、列、單元格和工作表29
1.5.5  使用多個(gè)工作表32
1.5.6  設(shè)置工作表格式36
1.6  運(yùn)用公式38
1.6.1  公式的運(yùn)算符及其優(yōu)先級38
1.6.2  輸入公式40
1.6.3  引用單元格40
1.6.4  編輯公式41
1.6.5  使用數(shù)組公式42
1.6.6  顯示或隱藏公式43
1.6.7  幾種特殊情況下的計(jì)算公式44
1.6.8  使用名稱44
1.6.9  公式返回的錯(cuò)誤信息45
1.7  使用函數(shù)46
1.7.1  函數(shù)的基本語法46
1.7.2  調(diào)用函數(shù)47
1.7.3  嵌套函數(shù)49
1.7.4  使用Excel的幫助功能理解函數(shù)49
1.7.5  常用函數(shù)介紹51
1.8  創(chuàng)建圖表59
1.8.1  圖表類型59
1.8.2  圖表的建立59
1.8.3  圖表的修改與格式化61
1.8.4  組合圖表的繪制64
1.9  數(shù)據(jù)管理66
1.9.1  創(chuàng)建和使用數(shù)據(jù)清單66
1.9.2  數(shù)據(jù)篩選68
1.9.3  數(shù)據(jù)排序72
1.9.4  數(shù)據(jù)分類匯總74
1.10  數(shù)據(jù)透視表和數(shù)據(jù)透視圖75
1.10.1  創(chuàng)建及使用數(shù)據(jù)透視表和數(shù)據(jù)透視圖76
1.10.2  更新數(shù)據(jù)透視表79
1.10.3  編輯數(shù)據(jù)透視表80
1.10.4  刪除數(shù)據(jù)透視表80
1.11  數(shù)據(jù)分析工具80
1.11.1  單變量求解80
1.11.2  規(guī)劃求解81
1.11.3  統(tǒng)計(jì)分析工具84
1.12  打印工作表84
1.12.1  工作表的打印設(shè)置85
1.12.2  打印預(yù)覽89
1.12.3  打印輸出90
1.13  Web應(yīng)用91
1.13.1  瀏覽Web頁92
1.13.2  打開最近訪問過的Web頁92
1.13.3  進(jìn)行Web查詢和獲取數(shù)據(jù)92
2  資金的時(shí)間價(jià)值99
2.1  終值和現(xiàn)值99
2.1.1  一筆款項(xiàng)的終值和現(xiàn)值99
2.1.2  年金的終值和現(xiàn)值107
2.1.3  不等額現(xiàn)金流的終值和現(xiàn)值112
2.2  利率的計(jì)算115
2.2.1  名義利率、實(shí)際利率及現(xiàn)值和終值的計(jì)算115
2.2.2  已知現(xiàn)值和終值求利率118
2.2.3  年金對應(yīng)利率的計(jì)算119
2.2.4  等差序列現(xiàn)金流對應(yīng)利率的計(jì)算120
2.2.5  等比序列現(xiàn)金流對應(yīng)利率的計(jì)算121
2.2.6  不規(guī)則現(xiàn)金流對應(yīng)利率的計(jì)算121
2.3  期限的計(jì)算122
2.3.1  已知終值和現(xiàn)值求期限123
2.3.2  年金對應(yīng)期限的計(jì)算123
2.3.3  等差序列現(xiàn)金流對應(yīng)期限的計(jì)算124
2.3.4  等比序列現(xiàn)金流對應(yīng)期限的計(jì)算125
2.3.5  不規(guī)則現(xiàn)金流對應(yīng)期限的計(jì)算125
2.4  等值年金的計(jì)算126
2.4.1  等值普通年金和等值先付年金的計(jì)算127
2.4.2  等值延期年金的計(jì)算128
2.4.3  已知不規(guī)則現(xiàn)金流求等值年金129
3  儲(chǔ)蓄與貸款分析131
3.1  存款利息的計(jì)算131
3.1.1  我國關(guān)于存款利息計(jì)算的有關(guān)規(guī)定131
3.1.2  活期儲(chǔ)蓄132
3.1.3  整存整取儲(chǔ)蓄133
3.1.4  定活兩便儲(chǔ)蓄135
3.1.5  零存整取儲(chǔ)蓄136
3.1.6  整存零取儲(chǔ)蓄137
3.1.7  存本取息儲(chǔ)蓄138
3.1.8  到期自動(dòng)轉(zhuǎn)存是否合算139
3.1.9  定期存款期限內(nèi)遇到利率上調(diào)時(shí)是否應(yīng)提前支取140
3.2  貸款的償還方式142
3.2.1  等額利息法142
3.2.2  等額攤還法143
3.2.3  等額本金法146
3.2.4  一次性償付法147
3.2.5  四種還貸方法比較148
3.3  住房貸款償還方式的比較149
3.3.1  住房貸款的還款方式149
3.3.2  住房貸款還款方式的比較153
3.4  提前還貸156
3.4.1  全部提前還貸156
3.4.2  部分提前還貸157
3.5  住房貸款計(jì)算器159
3.5.1  住房貸款計(jì)算器的設(shè)計(jì)方法159
3.5.2  住房貸款計(jì)算器的應(yīng)用實(shí)例162
3.6  個(gè)人住房按揭貸款利率及萬元償還本息金額表162
3.6.1  個(gè)人住房公積金按揭貸款利率及萬元償還本息金額表163
3.6.2  個(gè)人住房商業(yè)按揭貸款利率及萬元償還本息金額表164
3.7  住房貸款月還款額與貸款利率和期限的關(guān)系164
3.8  利用網(wǎng)上工具進(jìn)行存貸款的計(jì)算165
4  投資項(xiàng)目評價(jià)169
4.1  折舊與現(xiàn)金流量預(yù)測169
4.1.1  折舊的概念及其計(jì)算方法169
4.1.2  現(xiàn)金流量預(yù)測173
4.2  投資項(xiàng)目的評價(jià)指標(biāo)175
4.2.1  凈現(xiàn)值175
4.2.2  獲利能力指數(shù)177
4.2.3 內(nèi)部收益率178
4.2.4  凈年值179
4.2.5  靜態(tài)投資回收期180
4.2.6  動(dòng)態(tài)投資回收期180
4.2.7  平均報(bào)酬率181
4.3  獨(dú)立項(xiàng)目的投資決策181
4.4  互斥項(xiàng)目的投資決策184
4.4.1  投資規(guī)模不同的互斥項(xiàng)目決策184
4.4.2  壽命期限不同的互斥項(xiàng)目決策——更新鏈法185
4.4.3  壽命期限不同的互斥項(xiàng)目決策——凈年值法186
4.4.4  壽命期限不同的互斥項(xiàng)目決策——等值年成本法187
4.5  多方案投資組合決策與規(guī)劃求解188
4.5.1  多方案投資組合決策問題的基本數(shù)學(xué)模型188
4.5.2  多方案投資組合決策問題的規(guī)劃求解188
4.6  投資項(xiàng)目的敏感性分析190
4.6.1  根據(jù)因素變動(dòng)的上下限進(jìn)行敏感性分析191
4.6.2  根據(jù)因素變動(dòng)率進(jìn)行敏感性分析192
4.7  盈虧平衡分析194
4.7.1  靜態(tài)盈虧平衡分析194
4.7.2  動(dòng)態(tài)盈虧平衡分析196
5  債券投資199
5.1  債券的價(jià)值199
5.1.1  債券價(jià)值的計(jì)算199
5.1.2  債券價(jià)值與市場利率的關(guān)系203
5.1.3  債券價(jià)值與期限的關(guān)系204
5.1.4  債券價(jià)值與還本付息方式的關(guān)系205
5.1.5  債券價(jià)值動(dòng)態(tài)分析模型206
5.2  債券的投資收益率208
5.2.1  到期收益率208
5.2.2  贖回收益率211
5.2.3  預(yù)計(jì)到期收益率212
5.2.4  已實(shí)現(xiàn)的復(fù)利收益率213
5.2.5  持有期收益率214
5.3  債券投資的利息215
5.3.1  定期付息債券的利息215
5.3.2  到期付息債券的利息216
5.3.3  零息債券的隱含利息216
5.4  債券的久期217
5.4.1  債券久期的計(jì)算217
5.4.2  債券久期的影響因素分析221
5.4.3  根據(jù)債券久期預(yù)測債券價(jià)格的變化223
5.5  債券投資組合管理的免疫策略226
6  股票投資229
6.1  股票價(jià)值評估229
6.1.1  定期持有股票的估價(jià)229
6.1.2  零增長股的估價(jià)230
6.1.3  固定增長股的估價(jià)231
6.1.4  多重增長股的估價(jià)232
6.1.5  市盈率比率模型233
6.2  股票投資收益235
6.2.1  股票投資收益率的計(jì)算公式235
6.2.2  股票投資收益率的計(jì)算實(shí)例237
6.2.3  考慮交易費(fèi)用情況下的股票投資收益率的計(jì)算238
6.3  股票投資的風(fēng)險(xiǎn)240
6.3.1  標(biāo)準(zhǔn)差和變差系數(shù)240
6.3.2  系數(shù)243
6.4  風(fēng)險(xiǎn)與收益之間的關(guān)系251
6.4.1  資本資產(chǎn)定價(jià)模型251
6.4.2  套利定價(jià)模型254
7  投資組合決策257
7.1  投資組合的收益和風(fēng)險(xiǎn)257
7.1.1  根據(jù)概率分布計(jì)算投資組合的期望收益率與標(biāo)準(zhǔn)差257
7.1.2  根據(jù)樣本容量計(jì)算投資組合的期望收益率與標(biāo)準(zhǔn)差260
7.2  僅有風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)時(shí)的投資組合決策262
7.2.1  兩種風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的最優(yōu)投資組合262
7.2.2  多種風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的最優(yōu)投資組合267
7.2.3  多種風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)投資組合的動(dòng)態(tài)計(jì)算與分析模型271
7.3  無風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)與風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的投資組合決策275
7.3.1  無風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)與一種風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的投資組合275
7.3.2  無風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)與兩種風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的投資組合278
7.3.3  無風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)與多種風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的最優(yōu)投資組合281
7.3.4  無風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)與多種風(fēng)險(xiǎn)型資產(chǎn)投資組合的動(dòng)態(tài)計(jì)算與分析模型283
7.4  利用規(guī)劃求解工具解決最優(yōu)投資組合問題284
7.4.1  直接求解最低風(fēng)險(xiǎn)下的投資組合285
7.4.2  限定最低期望收益率時(shí)風(fēng)險(xiǎn)最低的最優(yōu)投資組合286
7.4.3  限定最高風(fēng)險(xiǎn)時(shí)期望收益率最高的最優(yōu)投資組合288
7.4.4  利用規(guī)劃求解工具與直接利用公式求解最優(yōu)投資組合問題的比較289
7.5  風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值（VaR）的計(jì)算291
7.5.1  風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值的基本概念291
7.5.2  投資組合的風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值計(jì)算——協(xié)方差矩陣法293
7.5.3  投資組合的風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值計(jì)算——?dú)v史數(shù)據(jù)模擬法295
8  證券投資分析299
8.1  財(cái)務(wù)報(bào)表分析299
8.1.1  上市公司的主要財(cái)務(wù)報(bào)表299
8.1.2  財(cái)務(wù)報(bào)表分析的主要方法301
8.1.3  財(cái)務(wù)報(bào)表的結(jié)構(gòu)分析302
8.1.4  財(cái)務(wù)報(bào)表的趨勢分析305
8.1.5  財(cái)務(wù)報(bào)表的比率分析308
8.1.6  杜邦分析系統(tǒng)315
8.2  繪制股票價(jià)格圖形316
8.2.1  繪制K線圖316
8.2.2  美化K線圖319
8.2.3  繪制移動(dòng)平均線321
8.3  獲取上市公司資料322
9  期權(quán)的基本原理325
9.1  期權(quán)的概念與種類325
9.1.1  期權(quán)的基本概念325
9.1.2  期權(quán)的種類326
9.2  股票期權(quán)到期日的價(jià)值與損益326
9.2.1  股票期權(quán)到期日的價(jià)值326
9.2.2  股票期權(quán)到期日的損益327
9.3  股票期權(quán)交易的組合策略329
9.3.1  看漲期權(quán)與無風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的組合329
9.3.2  看跌期權(quán)與無風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的組合331
9.3.3  購買股票與出售看漲期權(quán)的組合332
9.3.4  購買股票與購買看跌期權(quán)的組合333
9.3.5  跨式組合335
9.3.6  多份看漲期權(quán)與看跌期權(quán)的組合336
9.3.7  寬跨式組合338
9.3.8  看漲差價(jià)組合339
9.3.9  看跌差價(jià)組合341
9.3.10  看漲蝶式組合342
9.3.11  看跌蝶式組合344
9.3.12  鷹式組合345
9.3.13  反鷹式組合347
10  期權(quán)定價(jià)351
10.1  二項(xiàng)式期權(quán)定價(jià)模型351
10.1.1  單期定價(jià)模型351
10.1.2  兩期定價(jià)模型354
10.1.3  多期定價(jià)模型357
10.2  布萊克—舒爾斯期權(quán)定價(jià)模型361
10.2.1  基本的布萊克—舒爾斯期權(quán)定價(jià)模型361
10.2.2  考慮股利的布萊克—舒爾斯期權(quán)定價(jià)模型363
10.2.3  布萊克—舒爾斯期權(quán)定價(jià)動(dòng)態(tài)分析模型367
10.2.4  布萊克—舒爾斯期權(quán)定價(jià)的敏感性分析模型369
10.2.5  布萊克—舒爾斯期權(quán)定價(jià)模型的六變量系統(tǒng)371
10.2.6  波動(dòng)率的估計(jì)373
10.3  期權(quán)價(jià)格的蒙特卡羅模擬375
10.4  投資組合保險(xiǎn)377
10.4.1  存在與股票對應(yīng)的看跌期權(quán)時(shí)的投資組合保險(xiǎn)377
10.4.2  不存在與股票對應(yīng)的看跌期權(quán)時(shí)的投資組合保險(xiǎn)——?jiǎng)討B(tài)投資組合策略379
11  期權(quán)應(yīng)用383
11.1  債券的期權(quán)定價(jià)383
11.1.1  可轉(zhuǎn)換債券的期權(quán)定價(jià)383
11.1.2  可贖回債券的期權(quán)定價(jià)386
11.1.3  可退還債券的期權(quán)定價(jià)388
11.2  認(rèn)股權(quán)證的期權(quán)定價(jià)389
11.3  期權(quán)與股票價(jià)值估計(jì)391
11.3.1  僅有股票和零息債券情況下的股票價(jià)值估計(jì)391
11.3.2  公司價(jià)值不確定情況下普通股價(jià)值的估計(jì)392
11.3.3  多種債券并存情況下普通股價(jià)值的估計(jì)393
11.3.4  自由現(xiàn)金流與期權(quán)方法結(jié)合對股票價(jià)值進(jìn)行估計(jì)395
11.3.5  處于財(cái)務(wù)困境公司的股票價(jià)值評估397
11.4  專利價(jià)值的期權(quán)評估398
11.4.1  利用期權(quán)對專利價(jià)值進(jìn)行評估需要注意的問題398
11.4.2  對專利技術(shù)進(jìn)行估價(jià)399
11.4.3  對僅擁有專利權(quán)的公司進(jìn)行估價(jià)399
11.5  實(shí)物期權(quán)與項(xiàng)目投資決策400
11.5.1  實(shí)物期權(quán)的分類401
11.5.2  投資決策實(shí)例——推遲投資期權(quán)402
11.5.3  投資決策實(shí)例——擴(kuò)張投資期權(quán)403
附錄A  Excel工作表函數(shù)404
附錄B  Excel常用鍵盤快捷鍵414
參考文獻(xiàn)422