電信企業(yè)財務管理

第1章 電信企業(yè)財務管理基礎　1
1.1 企業(yè)財務管理的內容與目標　1
1.1.1 企業(yè)財務管理的涵義　1
1.1.2 企業(yè)財務活動所形成的財務關系　1
1.1.3 財務管理是企業(yè)管理的中心　2
1.1.4 電信財務管理的特征　4
1.1.5 電信財務管理的基本內容　4
1.1.6 電信財務管理任務　7
1.1.7 財務管理的目標　8
1.2 財務管理的環(huán)境與觀念　9
1.2.1 企業(yè)財務管理環(huán)境　9
1.2.2 財務管理的基本觀念　11
1.3 資金時間價值與計量　12
1.3.1 資金時間價值的內涵　12
1.3.2 靜態(tài)分析和動態(tài)分析　13
1.3.3 現金流量圖　15
1.3.4 資金時間價值計算的幾個基本概念　16
1.3.5 單利法和復利法　16
1.3.6 名義利率和實際利率　17
1.3.7 資金時間價值計算的基本公式　18
1.4 投資風險報酬與測定　21
1.4.1 風險的概念　21
1.4.2 風險和報酬的關系　27
1.5 現金流量及計量　28
1.5.1 現金流量的內涵　28
1.5.2 現金流量的計算　29
1.5.3 投資項目中使用現金流量的原因　31
1.6 證券估價　32
1.6.1 債券的估價　32
1.6.2 股票的估價　35
第2章 財務報表與財務分析　38
2.1 財務報表閱讀與分析　38
2.1.1 財務報表概述　38
2.1.2 財務報表閱讀與分析的主要對象　47
2.1.3 財務報表閱讀與分析的指標體系　51
2.1.4 財務分析的作用　51
2.1.5 財務分析的目的　52
2.1.6 財務分析的種類　53
2.1.7 財務分析的程序　54
2.2 財務報表綜合利用與分析　55
2.2.1 財務報表之間的相互關系　55
2.2.2 財務報表的綜合利用分析　60
2.3 企業(yè)支付能力分析　61
2.3.1 短期支付能力分析　62
2.3.2 長期支付能力分析　65
2.3.3 影響企業(yè)支付能力的其他因素　69
2.4 企業(yè)運營能力分析　70
2.4.1 應收賬款周轉率　70
2.4.2 流動資產周轉率　71
2.4.3 固定資產周轉率　72
2.4.4 總資產周轉率　72
2.5 企業(yè)盈利能力分析　73
2.5.1 資產報酬率　73
2.5.2 所有者權益報酬率　74
2.5.3 收入凈利率　75
2.5.4 成本費用凈利率　76
2.5.5 每股利潤與每股現金流量　76
2.5.6 每股股利與股利發(fā)放率　77
2.5.7 每股凈資產　78
2.5.8 市盈率　78
第3章 企業(yè)資金籌集決策　80
3.1 企業(yè)資金籌集的渠道與方式　80
3.1.1 企業(yè)資金籌集的必要性　80
3.1.2 企業(yè)資金籌集的種類　81
3.1.3 企業(yè)資金籌集的原則　81
3.1.4 企業(yè)資金籌集的渠道　81
3.1.5 企業(yè)資金籌集的方式　82
3.2 企業(yè)資本金制度與資金結構　91
3.2.1 企業(yè)資本金制度　91
3.2.2 資金結構　93
3.2.3 各種主要資本成本　94
3.2.4 確定最優(yōu)資金結構的方法　97
3.3 資金需求量的預測　102
3.3.1 定性預測法　102
3.3.2 定量預測法　103
3.4 杠桿原理與分析　110
3.4.1 成本按習性的分類　110
3.4.2 經營杠桿　113
3.4.3 財務杠桿　117
3.4.4 聯合杠桿　121
3.5 電信企業(yè)證券融資及案例分析　126
3.5.1 電信企業(yè)股票融資案例分析　126
3.5.2 電信企業(yè)債券融資案例分析　131
第4章 運營資金管理　136
4.1 運營資金管理概述　136
4.1.1 運營資金的概念　136
4.1.2 運營資金的特點　138
4.1.3 運營資金的管理原則　139
4.2 短期融資管理　140
4.2.1 短期信用融資　141
4.2.2 短期銀行貸款　143
4.2.3 商業(yè)票據　146
4.2.4 短期抵押融資　147
4.3 貨幣資金與應收賬款管理　149
4.3.1 貨幣資金的管理　149
4.3.2 應收賬款的管理　160
第5章 財務預算與控制管理　169
5.1 財務預算管理　169
5.1.1 財務預算概述　169
5.1.2 財務預算的作用　170
5.1.3 企業(yè)總預算的編制　171
5.1.4 財務預算編制的先進方法　172
5.2 財務控制管理　179
5.2.1 財務控制的概述　179
5.2.2 財務控制的基礎　179
5.2.3 財務控制的種類　181
5.2.4 責任中心的概念與特征　182
5.2.5 成本中心　183
5.2.6 利潤中心　185
5.2.7 投資中心　187
5.3 責任業(yè)績考核與核算　190
5.3.1 責任預算的編制　190
5.3.2 責任報告　191
5.3.3 業(yè)績考核　193
5.3.4 內部轉移價格　193
5.3.5 內部結算方式　196
5.3.6 責任成本的內部結轉　197
第6章 電信企業(yè)收益分配決策　199
6.1 電信業(yè)務收入管理　199
6.1.1 電信業(yè)務收入管理的意義和要求　199
6.1.2 電信業(yè)務收入的計劃管理　201
6.1.3 業(yè)務收入的日常管理　215
6.2 企業(yè)收益分配決策　216
6.2.1 企業(yè)收益分配的含義　216
6.2.2 企業(yè)分配的原則　217
6.2.3 企業(yè)利潤分配的一般程序　218
6.3 股份制電信公司分配政策　220
6.3.1 股利政策　220
6.3.2 影響股利政策的因素　221
6.3.3 股利分配方式　224
6.3.4 股票回購　224
第7章 財務管理專門問題　228
7.1 企業(yè)并購原理概述　228
7.1.1 企業(yè)并購的概念及分類　228
7.1.2 企業(yè)并購的原因　230
7.1.3 企業(yè)并購的財務管理原則　231
7.2 目標公司與并購方式的選擇　233
7.2.1 目標公司的發(fā)現　233
7.2.2 并購支付方式的選擇　236
7.3 企業(yè)并購的財務分析　238
7.3.1 目標企業(yè)的估價　238
7.3.2 并購價格的確定　240
7.3.3 并購價格的支付方式　241
7.3.4 企業(yè)并購的會計處理方法　242
7.3.5 杠桿并購　243
7.4 國際財務管理的理論概述　244
7.4.1 國際財務管理的產生　244
7.4.2 國際財務管理的概念　245
7.4.3 國際財務管理的內容　246
7.4.4 國際企業(yè)財務管理的體制　247
7.4.5 國際財務管理環(huán)境　248
7.5 外匯風險管理　249
7.5.1 外匯的概念　250
7.5.2 外匯匯率　250
7.5.3 外匯風險的種類　251
7.5.4 外匯風險管理的程序　252
7.5.5 避免外匯風險的主要方法　253
7.6 國際企業(yè)籌資與投資管理　255
7.6.1 國際企業(yè)籌資管理　255
7.6.2 國際企業(yè)投資管理　258
附表A　263
附表B　264
附表C　265
附表D　266
參考文獻　267