外匯交易及資金管理（第二版）

第一章 國際金融市場概述
第一節(jié) 金融市場概述
一、金融市場之分類
二、市場概述
三、市場參與者
第二節(jié) 國際外匯市場之沿革
一、金本位制度(1890-1914年)
二、兩次世界大戰(zhàn)之間的國際貨幣制度
(1914-1939年)
三、二次大戰(zhàn)后的國際貨幣體制
四、布來登森林協(xié)定制度之崩潰
五、浮動匯率時代
第二章 利率與匯率
第一節(jié) 貨幣市場的利率
一、名目利率與有效利率
二、貨幣部位
三、貨幣市場利率的Bid Rate及Offce Rate
第二節(jié) 外匯市場的匯率
一、定義
二、外匯匯率的表示方式
三、匯率漲跌的意義
四、外匯匯率的Bid Rate及Offce Rate
五、交割日
六、外匯交易的部位
七、國際主要外匯市場的交易時間
習(xí) 題
第三章 即期外匯交易
第一節(jié) 定義
第二節(jié) 被報價幣的角色
第三節(jié) 匯率的雙向報價
第四節(jié) 報價的技巧
第五節(jié) 交叉匯率
第六節(jié) 國際匯市的即期交易范例
習(xí) 題
第四章 遠期外匯交易
第一節(jié) 定義
第二節(jié) 遠期外匯的價格計算
第三節(jié) 遠期外匯的雙向報價
一、價格報價法(美元為被報價幣)
二、數(shù)量報價法(美元為報價幣)
第四節(jié) 遠期交叉匯率
一、兩種貨幣對第三種貨幣均為價格報價法
(直接報價法)
二、兩種貨幣對第三種貨幣的報價方式一為價格
(直接)報價法一為數(shù)量(間接)報價法
三、兩種貨幣對第三種貨幣均為數(shù)量(間接)
報價法
第五節(jié) Cash及Tom的匯率計算；
一、Tom的匯率計算
二、Cash的匯率計算
三、Cash及Tom的交叉匯率
第六節(jié) 任選交割日的遠期匯率
第七節(jié) 遠期外匯交易的動機
一、進出口商的避險動機
二、跨國企業(yè)的避險動機
第八節(jié) 遠期外匯交易范例
習(xí) 題
第五章 換匯交易
第一節(jié) 概論
一、定義
二、換匯交易的種類
第二節(jié) 報價方式
一、報價
二、升水及貼水的判斷
第三節(jié) 換匯匯率的計算
一、以利率差的觀念為計算基礎(chǔ)
二、以利率平價理論為觀念的計算基礎(chǔ)
三、畸零天數(shù)的換匯匯率計算
第四節(jié) 換匯交易中B／S或S／B的選擇”
一、詢價者在Near Date的部位為Buy(Long) Position
二、詢價者在Near Date的部位為Sell(Short) Position
第五節(jié) 遠期對遠期的換匯交易
一、S／B Far Date I AG Far Date Ⅱ
二、B／S Far Date I AG Far Date Ⅱ
第六節(jié) 換匯交易的使用時機
一、軋平貨幣的現(xiàn)金流量
二、理當外匯交易的交割日有提前或遞延之
情況
第七節(jié) 換匯交易的進階運用
一、利率不變之下的獲利操作
二、預(yù)期利率變動下的獲利操作
第八節(jié) 遠期對遠期的利率計算
第九節(jié) 國際外匯市場的換匯交易范例
習(xí) 題
第六章 資金管理與其工具
第一節(jié) 概論
一、貨幣的價格
二、利率差異的因素
三、利率的種類
四、收益率曲線
第二節(jié) 利率的報價
一、利率的雙向報價
二、影響利率報價的因素
第三節(jié) 資金調(diào)度的工具
一、國庫券
二、商業(yè)本票
三、銀行承兌匯票
四、可轉(zhuǎn)讓定期存單
第四節(jié) 債券市場
一、定義
二、債券的種類
三、市場的架構(gòu)
四、價格的計算
五、債券價格、票面利率及殖利率間之關(guān)系
六、存續(xù)期間
七、附買回及附賣回
八、投資公債的優(yōu)點
九、投資債券的風(fēng)險
第五節(jié) 資金管理的操作策略
一、期差操作
二、套利操作
三、擬定操作策略的考慮因素
第六節(jié) 交易范例
習(xí) 題
第七章 風(fēng)險管理與控制
第一節(jié) 資金管理的風(fēng)險
一、價格變動的風(fēng)險
二、信用風(fēng)險
三、流動性風(fēng)險
四、作業(yè)風(fēng)險
第二節(jié) 利率風(fēng)險與匯率風(fēng)險的比較
一、價格變動風(fēng)險的比較
二、信用風(fēng)險的比較
三、流動性風(fēng)險的比較
第三節(jié) 價格波動的風(fēng)險控制
一、匯率波動的風(fēng)險控制
二、利率波動的風(fēng)險控制
第四節(jié) 信用風(fēng)險的控制
一、資金管理的信用風(fēng)險控制
二、外匯市場的信用風(fēng)險控制
第五節(jié) 流動隆風(fēng)險的控制
第六節(jié) 評估與控管
一、風(fēng)險評估與控管的演進
二、風(fēng)險值理論
三、風(fēng)險值的概念與計算
四、金融業(yè)的風(fēng)險值運用原則與實務(wù)
習(xí) 題
第八章 交易室作業(yè)的控制
第一節(jié) 交易室設(shè)立的目的
一、提高銀行的獲利能力
二、掌握資訊服務(wù)客戶
三、維持資金的流動性
第二節(jié) 交易室的組織結(jié)構(gòu)
一、銀行間交易部
二、咨詢服務(wù)部
三、經(jīng)濟分析部
四、交易室的內(nèi)部協(xié)調(diào)運作
第三節(jié) 交易室的作業(yè)控制
一、交易單
二、交易部位登記簿
三、現(xiàn)金流量登記簿
四、交易對手額度登記簿
第四節(jié) 清算交割部門
一、制作交易契約或確認函
二、會計賬務(wù)的處理
三、對交易室的初步稽核
第五節(jié) 交易室的稽核
一、營業(yè)時間內(nèi)的稽核
二、每日營業(yè)時間終止時的稽核
三、每星期、每月及每季的作業(yè)檢查
第九章 外匯選擇權(quán)
第一節(jié) 選擇權(quán)的起源及其發(fā)展
第二節(jié) 選擇權(quán)的基本定義
一、基本定義
二、被報價幣的角色
第三節(jié) 選擇權(quán)的類型
一、依履約方式分類
二、依權(quán)利內(nèi)容分類
三、依履約價格分類
第四節(jié) 與選擇權(quán)有關(guān)的日期
一、定約日——Contract Date
二、權(quán)利金交付日——Premium Pay Date
三、到期日——Expiry Date
四、交割日——Delivery Date
五、各日期間的關(guān)系
第五節(jié) 選擇權(quán)的權(quán)利金
一、隱含價值
二、時間價值
第六節(jié) 選擇權(quán)的基本交易策略
一、買入買權(quán)
二、賣出買權(quán)
三、買入賣權(quán)
四、賣出賣權(quán)
第七節(jié) 選擇權(quán)的進階交易策略
一、 買權(quán)看多價差
二、 買權(quán)看空價差
三、 賣權(quán)看空價差
四、 賣權(quán)看多價差
五、 買入跨式部位、下跨式部位
六、 賣出跨式部位、上跨式部位
七、 買入不同履約價格之跨式部位
八、 賣出不同履約價格之跨式部位
九、 買入蝶式買權(quán)價差
十、 買入碟式賣權(quán)價差
十一、 賣出蝶式買權(quán)價差
十二、 賣出碟式賣權(quán)價差
第八節(jié) 歐式外匯選擇權(quán)的訂價模式
一、 The B1ack-Scholes-Carman-Kohlhagen Model
二、 BSGK Model的三大基本假設(shè)
三、實質(zhì)利率之修正
第九節(jié) 外匯選擇權(quán)的風(fēng)險管理敏感度分析
一、Delta
二、Gamma的定義
三、Vega(Kappa)
四、Theta
五、Rho
第十章 它種金融產(chǎn)品
第一節(jié) 期貨
一、期貨市場的發(fā)展
二、期貨市場的組織結(jié)構(gòu)
三、期貨交易的目的
四、期貨交易標的物的分類與特性
五、外匯期貨契約
六、利率期貨
七、股票指數(shù)期貨
第二節(jié) 遠期利率協(xié)定
一、定義
二、FRA之特性
三、FRA之合約內(nèi)容
四、FRA之價格計算
五、范例說明
六、FRA與利率期貨之比較
第三節(jié) 利率交換
一、利率交換概論
二、利率交換之基本運用
三、IRS之特性與其交易架構(gòu)
習(xí) 題
各國家或地區(qū)所使用之貨幣與其代號
金融業(yè)相關(guān)之網(wǎng)址
金融小辭典
參考文獻