投資學(xué)：英文版

目錄
總序
推薦序
作者簡(jiǎn)介
前言
術(shù)語(yǔ)詞匯表
第一部分 導(dǎo)論
第1章　投資環(huán)境
1. 1　不動(dòng)產(chǎn)與金融資產(chǎn)
1. 2　市場(chǎng)與經(jīng)濟(jì)
消費(fèi)時(shí)機(jī)
風(fēng)險(xiǎn)配置
所有權(quán)與經(jīng)營(yíng)權(quán)分離
1. 3　金融體系中的客戶
家庭部門
企業(yè)部門
政府部門
1. 4　環(huán)境對(duì)客戶需求的反應(yīng)
金融中介
投資銀行
金融創(chuàng)新與衍生工具
稅收和法規(guī)的影響
1. 5　市場(chǎng)與市場(chǎng)結(jié)構(gòu)
1. 6　發(fā)展趨勢(shì)
全球化
證券化
金融
計(jì)算機(jī)網(wǎng)絡(luò)
小結(jié)
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習(xí)題
第2章　市場(chǎng)與工具
2. 1　貨幣市場(chǎng)
國(guó)庫(kù)券
銀行折現(xiàn)收益率
大額存單
商業(yè)票據(jù)
銀行承兌匯票
歐洲美元
回購(gòu)與反回購(gòu)
聯(lián)邦基金
經(jīng)紀(jì)人繳款通知
倫敦同業(yè)銀行拆借市場(chǎng)
貨幣市場(chǎng)工具收益
2. 2　債券市場(chǎng)
中長(zhǎng)期國(guó)債
聯(lián)邦機(jī)構(gòu)債券
國(guó)際債券
市政債券
公司債券
抵押和抵押支撐證券
2. 3　權(quán)益證券
作為所有者權(quán)益的普通股
普通股的特點(diǎn)
股市行情
優(yōu)先股
2. 4 股票與債券市場(chǎng)指數(shù)
股市指數(shù)
道·瓊斯指數(shù)
標(biāo)準(zhǔn)普爾指數(shù)
其他美國(guó)市值指數(shù)
等權(quán)重指數(shù)
國(guó)外與國(guó)際股市指數(shù)
債券市場(chǎng)指標(biāo)
2. 5　衍生市場(chǎng)
期權(quán)
期貨合約
小結(jié)
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習(xí)題
網(wǎng)上投資 利率
第3章 如何進(jìn)行證券交易
3. 1　企業(yè)如何發(fā)行證券
投資銀行與認(rèn)購(gòu)
暫擱注冊(cè)
私募
初次發(fā)行
3. 2 證券在何地交易
二級(jí)市場(chǎng)
柜臺(tái)交易市場(chǎng)
第三. 四級(jí)市場(chǎng)
全國(guó)市場(chǎng)體系
3. 3 外匯文昌
參與者
買賣類型
市場(chǎng)指令
有限指令
專家與交易生效
大宗出售
DOT體系
結(jié)算
3. 4　柜臺(tái)交易市場(chǎng)
其他國(guó)家的市場(chǎng)結(jié)構(gòu)
倫敦證券交易所
東京證券交易所
股票市場(chǎng)的全球化
3. 5　交易成本
3. 6　購(gòu)買保證全
3. 7　賣空
3. 8　證券市場(chǎng)規(guī)則
政府法規(guī)
自我監(jiān)管
內(nèi)部交易
小結(jié)
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習(xí)題
網(wǎng)上投資 上市要求
賣空
第4章 共同投資基金與其他投資公司
4. 1　投資公司
4. 2　投資公司類型
單位投資信托公司
管理投資公司
其他投資機(jī)構(gòu)
銀行信托
不動(dòng)產(chǎn)投資信托
4. 3　共同基金
投資政策
貨幣市場(chǎng)基金
股權(quán)基金
固定收益基金
平衡與收入基金
資產(chǎn)配置基金
指數(shù)基金
特定行業(yè)基金
如何售出基金
4. 4　投資共同基金的成本
費(fèi)用結(jié)構(gòu)
前收費(fèi)
后收費(fèi)
運(yùn)營(yíng)費(fèi)用
12b－1費(fèi)
費(fèi)用與共同基金收益
4. 5　共同基金收入的稅費(fèi)
4. 6　交換－交易基金
4. 7　共同基金投資業(yè)績(jī)初探
4. 8　共同基金資料
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習(xí)題
網(wǎng)上投資　共同基金報(bào)告
第5章　利率與風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬史
5. 1　利率水平的確定
實(shí)際利率與名義利率
實(shí)際利率的均衡
名義利率的均衡
國(guó)庫(kù)券與通貨膨脹（1954～1999）
稅收與實(shí)際利率
5. 2　風(fēng)險(xiǎn)與風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬
5. 3　歷史記錄
國(guó)庫(kù)券. 債券和股票（1926～1999）
5. 4　實(shí)際與名義風(fēng)險(xiǎn)的比較
小結(jié)
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習(xí)題
附錄　連續(xù)復(fù)利計(jì)算
網(wǎng)上投資　通貨膨脹與利率
第二部分 資產(chǎn)組合理論
第6章　風(fēng)險(xiǎn)與風(fēng)險(xiǎn)厭惡
6. 1　風(fēng)險(xiǎn)與風(fēng)險(xiǎn)厭惡
風(fēng)險(xiǎn)與簡(jiǎn)化的情景
風(fēng)險(xiǎn). 投機(jī)與賭博
風(fēng)險(xiǎn)厭惡與效用價(jià)值
6. 2　資產(chǎn)組合風(fēng)險(xiǎn)
資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)與資產(chǎn)組合風(fēng)險(xiǎn)
資產(chǎn)組合數(shù)學(xué)應(yīng)用
規(guī)則1
規(guī)則2
規(guī)則3
規(guī)則4
規(guī)則5
小結(jié)
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習(xí)題
附錄A 均方差分析
附錄B 風(fēng)險(xiǎn)厭惡. 預(yù)期效用和圣彼得堡悖論
第7章　資本在風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)與無風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)間的配置
7. 1　對(duì)風(fēng)險(xiǎn)與無風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)組合的資本配置
7. 2　無風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)
7. 3　風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)與無風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)一對(duì)一的組合
7. 4　風(fēng)險(xiǎn)承受與資產(chǎn)配置
7. 5　消極策略：資本市場(chǎng)曲線
小結(jié)
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習(xí)題
第8章 優(yōu)化風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)組合
8. 1　分散化與資產(chǎn)組合風(fēng)險(xiǎn)
8. 2　兩種風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的資產(chǎn)組合
B. 3　在股票. 債券和國(guó)庫(kù)券間的資產(chǎn)配置
兩種風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)與一種無風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的優(yōu)化
風(fēng)險(xiǎn)組合
8. 4　馬克維茨資產(chǎn)組合選擇模型
證券選擇
8. 5　表格程序模型
預(yù)期收益與變量的計(jì)算
資本配置與分割財(cái)產(chǎn)
資產(chǎn)配置與證券選擇
8. 6　限制無風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)條件下的優(yōu)化資產(chǎn)組合
小結(jié)
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習(xí)題
網(wǎng)上投資 風(fēng)險(xiǎn)比較
附錄A 分散化的力量
附錄B 保險(xiǎn)原理：風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)與風(fēng)險(xiǎn)集中的比較
附錄C　分散時(shí)間的謬誤
第三部分 資本市場(chǎng)均衡
第9章 資本資產(chǎn)定價(jià)模型
9. 1　股票需求與均衡價(jià)格
對(duì)股份的總需求
指數(shù)基金對(duì)股票的需求
均衡價(jià)格與資本資產(chǎn)定價(jià)模型
9. 2　資本資產(chǎn)定價(jià)模型
為什么所有投資者均主張市場(chǎng)資產(chǎn)組合
消極策略是有效的
市場(chǎng)資產(chǎn)組合的風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬
單一證券的預(yù)期收益
證券市場(chǎng)曲線
9. 3　CAPM模型的擴(kuò)展
CAPM模型與有限借貸：零貝塔模型
終生消費(fèi)與CAPM模型
9. 4 CAPM與清償能力
小結(jié)
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習(xí)題
網(wǎng)上投資 貝塔比較
第10章 單一指數(shù)與多因素模型
10. 1 單一指數(shù)證券市場(chǎng)
系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)與公司具體風(fēng)險(xiǎn)的比較
指數(shù)模型預(yù)測(cè)
指數(shù)模型與分散化
10. 2　CAPM模型與指數(shù)模型
實(shí)際收益與預(yù)期收益對(duì)比
指數(shù)模型與實(shí)際收益
指數(shù)模型與預(yù)期收益－貝塔值的關(guān)系
10. 3　指數(shù)模型的行業(yè)性
預(yù)測(cè)貝塔值
10. 4　多因素模型
多因素模型的事實(shí)依據(jù)
多因素模型的理論根據(jù)
經(jīng)驗(yàn)?zāi)Ｐ团cICAPM模型
小結(jié)
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習(xí)題
網(wǎng)上投資　　波動(dòng)性與貝塔系數(shù)
第11章 套利定價(jià)理論
11. 1 套利機(jī)會(huì)與利潤(rùn)
11. 2 APT與充分分散的資產(chǎn)組合
充分分散的資產(chǎn)組合
貝塔與預(yù)期收益
證券市場(chǎng)曲線
11. 3　單一資產(chǎn)與APT
11. 4　APT與CAPM模型
11. 5　多因素套利定價(jià)理論
小結(jié)
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習(xí)題
第12章 市場(chǎng)有效性
12. 1 隨機(jī)漫步與有效市場(chǎng)假定
競(jìng)爭(zhēng)帶來效率
源于有效市場(chǎng)假定的其他觀點(diǎn)
12. 2　有效市場(chǎng)假定對(duì)投資政策的影響
技術(shù)分析
基本面分析
積極與消極資產(chǎn)組合管理的對(duì)比
資產(chǎn)組合管理在有效市場(chǎng)中的作用
12. 3　事例研究
12. 4　市場(chǎng)有效嗎
爭(zhēng)論點(diǎn)
規(guī)模問題
選擇偏見問題
幸運(yùn)事件問題
股市收益可預(yù)測(cè)性的檢驗(yàn)
短期收益
長(zhǎng)期收益
主要市場(chǎng)收益的預(yù)言者
資產(chǎn)組合策略與市場(chǎng)異常
小公司1月效應(yīng)
被忽略公司效應(yīng)和流動(dòng)性效應(yīng)
賬面－市值價(jià)值比
顛倒
風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬還是異常
內(nèi)幕信息
盈利宣布后的價(jià)格趨勢(shì)
異?；驍?shù)據(jù)挖掘
行為解釋
共同基金業(yè)績(jī)
那么, 市場(chǎng)是有效的嗎
小結(jié)
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習(xí)題
網(wǎng)上投資　令人驚訝的獲利
第13章　證券收益的經(jīng)驗(yàn)證明
13. 1　指數(shù)模型與單因素套利定價(jià)理論
預(yù)期收益與貝塔的關(guān)系
建立樣本數(shù)據(jù)
估計(jì)SCL曲線
估計(jì)SML曲線
檢驗(yàn)CHPM模型
市場(chǎng)指數(shù)
測(cè)度貝塔誤差
有效市場(chǎng)假定與資本資產(chǎn)定價(jià)模型
13. 2　多因素CAPM與APT試驗(yàn)
13. 3　異常文獻(xiàn)：風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬還是無效性？
反對(duì)
支持
資產(chǎn)貝塔值的人力資源與周期變量說明
13. 4 隨時(shí)間變化的波動(dòng)
13. 5 股權(quán)溢價(jià)難題
預(yù)期與實(shí)際的收益
幸存偏見
13. 6　幸存偏見與市場(chǎng)有效性檢驗(yàn)
小結(jié)
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習(xí)題
網(wǎng)上投資 基金
第四部分 固定收益證券
第14章 債券價(jià)格與收益
14. 1 債務(wù)特點(diǎn)
國(guó)庫(kù)券和票據(jù)
應(yīng)付利息和債券價(jià)格行情
公司債券
公司債券的贖回條款
可轉(zhuǎn)換債券
可賣回債券
浮動(dòng)利率債券
優(yōu)先股
其他發(fā)行者
國(guó)際私券
債券市場(chǎng)創(chuàng)新
反向浮動(dòng)
資產(chǎn)支撐債券
突變債券
指數(shù)債券
14. 2 債務(wù)定價(jià)
舉例：債券定價(jià)
14. 3 債券收益事
到期收益率
贖回收益
實(shí)際復(fù)利與到期收益率
14. 4　隨時(shí)間變化的債券價(jià)格
到期收益率與持有期收益
零息票債券
稅后收益
14. 5　違約風(fēng)險(xiǎn)與債券定價(jià)
垃圾債券
債券安全性確定
債券契約
償債基金
次級(jí)債務(wù)
紅利限制
擔(dān)保
到期收益與違約風(fēng)險(xiǎn)
小結(jié)
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習(xí)題
網(wǎng)上投資 債券評(píng)級(jí)與收益率
第15章　利率的期限曲線
15. 1　確定性情況下的期限曲線
債券定價(jià)
持有期收益
遠(yuǎn)期利率
15. 2　利率的不確定性與遠(yuǎn)期利率
15. 3　期限結(jié)構(gòu)理論
預(yù)期假設(shè)
流動(dòng)偏好
市場(chǎng)細(xì)分與居所偏好理論
15. 4　解釋期限結(jié)構(gòu)
15. 5　遠(yuǎn)期利率與遠(yuǎn)期合約
15. 6　期限結(jié)構(gòu)的測(cè)度
小結(jié)
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習(xí)題
網(wǎng)上投資 收益率曲線
第16章　債券資產(chǎn)組合管理
16. 1　利率風(fēng)險(xiǎn)
利率敏感性
久期
什么決定久期
久期規(guī)則1
久期規(guī)則2
久期規(guī)則3
久期規(guī)則4
久期規(guī)則5
久期規(guī)則6
久期規(guī)則7
久期規(guī)則8
16. 2　凸性
投資者為什么喜愛凸性
可贖回債券的久期與凸性
16. 3　消極債券管理
債券指數(shù)基金
免疫
凈值免疫
對(duì)應(yīng)的現(xiàn)金流與現(xiàn)金專用
傳統(tǒng)免疫中的其他問題
16. 4　積極債券管理
潛在利潤(rùn)來源
水平分析
或有免疫
16. 5　利率互換
16. 6　金融工程與利率衍生工具
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習(xí)題
網(wǎng)上投資 債券
第五部分 證券分析
第17章　宏觀經(jīng)濟(jì)與行業(yè)分析
17. 1　全球經(jīng)濟(jì)
17. 2　國(guó)內(nèi)宏觀經(jīng)濟(jì)
17. 3　供求關(guān)系震蕩
17. 4　聯(lián)邦政府政策
財(cái)政政策
貨幣政策
供方政策
17. 5　經(jīng)濟(jì)周期
經(jīng)濟(jì)周期
經(jīng)濟(jì)指標(biāo)
17. 6　行業(yè)分析
行業(yè)定義
經(jīng)濟(jì)周期的敏感性
行業(yè)生命周期
創(chuàng)業(yè)階段
成長(zhǎng)階段
成熟階段
衰退階段
行業(yè)結(jié)構(gòu)與業(yè)績(jī)
進(jìn)入威脅
現(xiàn)有企業(yè)間的競(jìng)爭(zhēng)
來自替代品的壓力
購(gòu)買者的談判能力
供給廠商的談判能力
小結(jié)
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習(xí)題
網(wǎng)上投資 經(jīng)濟(jì)指標(biāo)
第18章 權(quán)益估價(jià)模型
18. 1 資產(chǎn)負(fù)債表評(píng)估方法
18. 2 內(nèi)在價(jià)值與市場(chǎng)價(jià)格比較
18. 3　紅利折現(xiàn)模型
固定增長(zhǎng)的紅利折現(xiàn)模型
價(jià)格收斂于內(nèi)在價(jià)值
股票價(jià)格與投資機(jī)會(huì)
生命周期與多階段成長(zhǎng)模型
18. 4　市盈率
市盈率與成長(zhǎng)機(jī)會(huì)
市盈率與股票風(fēng)險(xiǎn)
市盈率分析中的陷井
P／E分析與DDM相結(jié)合
其他可比較的評(píng)估比率
價(jià)格賬面比
價(jià)格現(xiàn)金比
價(jià)格銷售比
18. 5　公司財(cái)務(wù)與自由現(xiàn)金流方法
18. 6　通貨膨脹與權(quán)益資產(chǎn)評(píng)價(jià)
18. 7 總體股票市場(chǎng)
以往的行為
股票市場(chǎng)預(yù)測(cè)
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習(xí)題
網(wǎng)上投資 權(quán)益估價(jià)
第19章　財(cái)務(wù)報(bào)表分析
19. 1　主要財(cái)務(wù)報(bào)表
損益表
資產(chǎn)負(fù)債表
現(xiàn)金流量表
19. 2　會(huì)計(jì)收益與經(jīng)濟(jì)收益比較
19. 3　權(quán)益報(bào)酬率
過去的ROE與未來的ROE
財(cái)務(wù)杠桿與ROE
19. 3　比率分析
權(quán)益報(bào)酬率分解
周轉(zhuǎn)率與其他資產(chǎn)利用率
流動(dòng)性與保證金比率
市場(chǎng)價(jià)格比率
選擇基準(zhǔn)尺度
19. 5　經(jīng)濟(jì)附加值
19. 6　財(cái)務(wù)報(bào)表分析舉例
19. 7　可比性問題
庫(kù)存評(píng)估
折舊
通貨膨脹與利息支出
收益質(zhì)量
國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則
19. 8　價(jià)值投資：Graham技術(shù)
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習(xí)題
網(wǎng)上投資 財(cái)務(wù)報(bào)表分析
第六部分 期權(quán). 期貨與
其他衍生工具
第20章 期權(quán)市場(chǎng)：引言
20. 1　期權(quán)合約
期權(quán)交易
美式期權(quán)與歐式期權(quán)
期權(quán)合約條款的調(diào)整
期權(quán)結(jié)算公司
其他上市的期權(quán)
指數(shù)期權(quán)
期貨期權(quán)
外匯期權(quán)
利率期權(quán)
20. 2　到期期權(quán)的價(jià)值
看漲期權(quán)
看跌期權(quán)
期權(quán)與股票投資的比較
20. 3 期權(quán)策略
保護(hù)性看跌期權(quán)
拋補(bǔ)性看漲期權(quán)
對(duì)敲
期權(quán)價(jià)格差
雙限期權(quán)
20. 4　看跌與看漲期權(quán)的平價(jià)關(guān)系
20. 5 期權(quán)式證券
可贖回債券
可轉(zhuǎn)換證券
認(rèn)股權(quán)證
抵押貸款
權(quán)益杠桿與風(fēng)險(xiǎn)債務(wù)
20. 6 金融工程
20. 7　新型期權(quán)
亞洲期權(quán)
屏障期權(quán)
回顧期權(quán)
幣種轉(zhuǎn)換期權(quán)
兩值期權(quán)
小結(jié)
關(guān)鍵詞
網(wǎng)址
習(xí)題
網(wǎng)上投資 期權(quán)與對(duì)敲
第21章　期權(quán)定價(jià)
21. 1　期權(quán)定價(jià)：引言
內(nèi)在價(jià)值與時(shí)間價(jià)值
期權(quán)價(jià)值的決定因素
21. 2　期權(quán)價(jià)值的限制
看漲期權(quán)價(jià)值的限制
提前施權(quán)與股息
美式看跌期權(quán)的提前施權(quán)
21. 3　二項(xiàng)式期權(quán)定價(jià)
兩狀態(tài)期權(quán)定價(jià)
兩狀態(tài)法的推廣
21. 4　布萊克－舒爾斯期權(quán)定價(jià)
布萊克－舒爾斯公式
股利與買入期權(quán)定價(jià)
賣出期權(quán)定價(jià)
21. 5　布萊克－舒爾斯公式的運(yùn)用
套期保值比率與布萊克－舒爾斯公式
資產(chǎn)組合保險(xiǎn)
關(guān)于錯(cuò)誤定價(jià)期權(quán)的套期打賭
21. 6　關(guān)于期權(quán)定價(jià)的經(jīng)驗(yàn)證明
小結(jié)
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網(wǎng)址
習(xí)題
網(wǎng)上投資 布萊克－舒爾斯期權(quán)定價(jià)
第22章 期貨市場(chǎng)
22. 1　期貨合約
期貨合約基礎(chǔ)
現(xiàn)有合約
22. 2　期貨市場(chǎng)的交易機(jī)制
結(jié)算所與未平倉(cāng)合約
盯市與保證金賬戶
現(xiàn)金與實(shí)際交割
法規(guī)
稅收
22. 3　期貨市場(chǎng)第略
套期保值與投機(jī)
基差風(fēng)險(xiǎn)與套期保值
22. 4 期貨價(jià)格的確定
現(xiàn)貨－期貨平價(jià)原理
價(jià)差
遠(yuǎn)期定價(jià)與期貨定價(jià)
22. 5　期貨價(jià)格與預(yù)期將來的即期價(jià)格
預(yù)期假設(shè)
名義交割延期費(fèi)
期貨升水
現(xiàn)代資產(chǎn)組合理論
小結(jié)
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習(xí)題
網(wǎng)上投資　金融期貨與期權(quán)的合約規(guī)范
第23章　期貨與掉期
23. 1　外匯期貨
市場(chǎng)
利率平價(jià)
運(yùn)用期貨管理匯率風(fēng)險(xiǎn)
23. 2　股票指數(shù)期貨
合約
創(chuàng)造綜合股票頭寸：資產(chǎn)配置工具
股指期貨定價(jià)的經(jīng)驗(yàn)證明
指數(shù)套利與三重混亂時(shí)刻
運(yùn)用指數(shù)期貨對(duì)綜合風(fēng)險(xiǎn)套期保值
23. 3　利率期貨
對(duì)利率風(fēng)險(xiǎn)套期保值
其他利率期貨
23. 4　商品期貨定價(jià)
定價(jià)與儲(chǔ)存成本
商品期貨的折現(xiàn)流分析
23. 5　掉期
掉期市場(chǎng)的信用風(fēng)險(xiǎn)
掉期方差
小結(jié)
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習(xí)題
網(wǎng)上投資 不同掉期的描述
第七部分 積極的資產(chǎn)組合管理
第24章 資產(chǎn)組合業(yè)績(jī)?cè)u(píng)估
24. 1　投資收益測(cè)度
時(shí)間權(quán)重收益與美元權(quán)重收益
算術(shù)平均值與幾何平均值
24. 2　傳統(tǒng)業(yè)績(jī)?cè)u(píng)估理論
業(yè)績(jī)的M2測(cè)度
資產(chǎn)組合評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)的夏普測(cè)度
在三種不同情況下選擇合適的業(yè)績(jī)測(cè)度標(biāo)推
各種不同業(yè)績(jī)?cè)u(píng)估指標(biāo)的相互聯(lián)系
實(shí)際的業(yè)績(jī)?cè)u(píng)估：一個(gè)例子
已實(shí)現(xiàn)收益與期望收益比較
24. 3　資產(chǎn)組合成分變化的業(yè)組評(píng)估
24. 4　市場(chǎng)時(shí)機(jī)
24. 5　業(yè)績(jī)貢獻(xiàn)分析程序
資產(chǎn)配置決策
部門與證券選擇決策
各部門貢獻(xiàn)的加總
24. 6　風(fēng)格分析
24. 7　晨星的風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整評(píng)級(jí)
24. 8　評(píng)價(jià)業(yè)績(jī)估值
小結(jié)
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習(xí)題
網(wǎng)上投資 共同基金的業(yè)績(jī)
第25章　國(guó)際分散化
25. 1　國(guó)際投資
世界權(quán)益資產(chǎn)組合
國(guó)際分散化
跨國(guó)投資的技術(shù)
匯率風(fēng)險(xiǎn)
消極與積極的國(guó)際投資
證券分析
因素模型與國(guó)際投資
國(guó)際資本市場(chǎng)均衡
小結(jié)
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網(wǎng)址
習(xí)題
網(wǎng)上投資 國(guó)際股權(quán)
第26章　資產(chǎn)組合的管理過程
26. 1　做出投資決策
目標(biāo)
個(gè)人投資者
個(gè)人信托
共同基金
養(yǎng)老基金
資助基金
人壽保險(xiǎn)公司
非壽險(xiǎn)公司
銀行
26. 2　限制因素
流動(dòng)性
投資期限
法規(guī)
稅收
獨(dú)特的需求
26. 3　資產(chǎn)配置
政策宣言
稅收與資產(chǎn)配置
26. 4 個(gè)人投資者的資產(chǎn)組合管理
人力資本與保險(xiǎn)
投資于住宅
為退休儲(chǔ)蓄與風(fēng)險(xiǎn)的假定
退休計(jì)劃模型
自己管理自己的證券經(jīng)合還是依賴于他人
避稅
延稅選擇權(quán)
延稅退休金計(jì)劃
延稅年金
可變及普通的人壽保險(xiǎn)
26. 5　養(yǎng)老基金
明確捐助型計(jì)劃
明確收益型計(jì)劃
明確收益型養(yǎng)老基金義務(wù)的不同前景
養(yǎng)老金的投資策略
投資于股權(quán)
投資于股權(quán)的錯(cuò)誤理由
26. 6　資產(chǎn)組合管理中的未來趨勢(shì)
小結(jié)
關(guān)鍵詞
網(wǎng)址
習(xí)題
網(wǎng)上投資　個(gè)人分散化
附錄 流行的勸告與證據(jù)調(diào)查
第27章 積極資產(chǎn)組合管理理論
27. 1 積極管理的優(yōu)勢(shì)
27. 2　積極的資產(chǎn)組合的目的
27. 3　市場(chǎng)時(shí)機(jī)
將市場(chǎng)時(shí)機(jī)作為期權(quán)進(jìn)行定價(jià)
不精確預(yù)測(cè)的價(jià)值
27. 4　證券選擇：特雷諾－布萊克模型
特雷諾－布萊克模型概述
資產(chǎn)組合的構(gòu)造
27. 5　多因素模型與有效資產(chǎn)組合管理
27. 6　阿爾法值的不精確預(yù)測(cè)與特雷諾－布
萊克模型在行業(yè)中的運(yùn)用
小結(jié)
關(guān)鍵詞
習(xí)題
附錄A　數(shù)量分析
附錄B　CFA摘要
附錄C　術(shù)語(yǔ)詞匯表
人名索引
主題索引