金融工程學(xué)案例：金融創(chuàng)新的應(yīng)用研究

譯者前言
導(dǎo)言
致謝
第1章 金融創(chuàng)新和金融體系
1. 1 導(dǎo)論
1. 2 金融創(chuàng)新
1. 3 金融創(chuàng)新的社會(huì)價(jià)值
1. 4 案例：國(guó)際股票收益互換
1. 5 金融創(chuàng)新的動(dòng)機(jī)：提高實(shí)效還是逃避管制
1. 6 金融體系的功能
1. 7 關(guān)于機(jī)構(gòu)變化的動(dòng)態(tài)理論：金融的連鎖效應(yīng)和中介的未來(lái)
1. 8 金融工程和金融中介的生產(chǎn)過(guò)程
1. 9 金融創(chuàng)新對(duì)金融體系未來(lái)演進(jìn)的影響
1. 10 金融創(chuàng)新和金融制度
參考文獻(xiàn)
第2章 證券創(chuàng)新：從歷史和功能的角度來(lái)看
2. 1 導(dǎo)論
2. 2 金融創(chuàng)新歷史的簡(jiǎn)單回顧
2. 3 成本與證券創(chuàng)新
2. 4 需求的差異：生命周期和外來(lái)沖擊
2. 5 創(chuàng)新. 探索和實(shí)踐
2. 6 總結(jié)
附錄：1830——193O年公司證券創(chuàng)新
參考文獻(xiàn)
第一部分 金融工程學(xué)和債務(wù)憑證
I. 套利的摹本原理
案例1--1 政府收入憑證
案例1--2 美國(guó)國(guó)債市場(chǎng)和利率結(jié)構(gòu)
案例1--3 RJR納比斯克控股資本公司--1991
案例1--4 國(guó)債市場(chǎng)上的套利
案例1--5 可口可樂公司安全債務(wù)認(rèn)購(gòu)憑證
Ⅱ. 稅收, 法令和會(huì)計(jì)：對(duì)創(chuàng)新的激勵(lì)
案例1--6 花旗集團(tuán) 1985
案例1--7 新英格蘭財(cái)產(chǎn)與意外保險(xiǎn)公司
案例1--8 嘉信永久性浮息票據(jù)交易報(bào)盤
案例1--9 Metromedia廣播公司
Ⅲ. 證券化
案例1--10 旅行者集團(tuán)的抵押證券CMO
案例1--11 美國(guó)運(yùn)通TBS付款卡應(yīng)收賬款
案例1--12 雷曼兄弟與美國(guó)運(yùn)通付款卡應(yīng)收賬款的證券化
第二部分 金融工程學(xué)和權(quán)益憑證
I. 關(guān)于信息不對(duì)稱
案例2--1 阿萊商業(yè)公司
案例2--2 雅芳產(chǎn)品集團(tuán)公司
案例2--3 或有權(quán)利分析
案例2--4 阿爾薩和生物一電子系統(tǒng) A ：技術(shù)和金融創(chuàng)新
案例2--5 RJR納比斯克--1990
案例2--6 莎莉·盾姆森：對(duì)一攬子報(bào)酬中股票期權(quán)的估價(jià)
II. 稅收. 法令和會(huì)計(jì)：對(duì)創(chuàng)新的激勵(lì)
案例2--7 ARPPS：可調(diào)整股息率的永久性優(yōu)先股
案例2--8 MMPTM：貨幣市場(chǎng)優(yōu)先股
案例2--9 達(dá)特和克拉夫特公司
案例2--10 垃圾處理公司
第三部分 IR衍生工具來(lái)控制風(fēng)險(xiǎn)
I. 控制發(fā)行者面臨的風(fēng)險(xiǎn)
案例3--1 Coodrich公司和Rabo銀行的利率互換
案例3--2 通用汽車公司的負(fù)債管理
案例3—3 利率衍生工具
案例3--4 康涅狄格州市政債券的利率互換
案例3--5 迪斯尼公司的日元融資
案例3--6 貨幣互換
案例3--7 美洲貝律克資源公司：黃金價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)管理
案例3--8 Enron天然氣服務(wù)公司
II. 投資風(fēng)險(xiǎn)管理
案例3--9 SLH公司：進(jìn)入被保險(xiǎn)的認(rèn)購(gòu)證行業(yè)
案例3—10 高盛公司：日經(jīng)指數(shù)看跌期權(quán)認(rèn)購(gòu)證--1989
案例3—11 與商品期貨相關(guān)的投資
案例3—12 忠誠(chéng)投資公司：Spartan佛羅里達(dá)市政基金
案例3—13 BEA合伙公司和擴(kuò)展股票指數(shù)基金
案例3--14 LOR合伙有限公司：投資組合保險(xiǎn)
案例3--15 LOR合伙有限公司：超級(jí)信托